美銀美林：下調(diào)中海物業(yè)(02669)目標(biāo)價至8.8港元，重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林目前將中海物業(yè)(02669)目標(biāo)價下調(diào)至8.8港元，評級重申“買入”。

美銀美林發(fā)表研究報告表示，中海物業(yè)上半年盈利同比上升12%，低于美銀美林預(yù)期的22%，目前美銀美林將公司2019-22年的每股盈測年復(fù)合增長率由30%降至23%，以反映增值服務(wù)的利潤較低的因素。而上半年公司業(yè)績低于預(yù)期主要由于公共衛(wèi)生事件帶來的一次性影響，估計下半年公司盈利將同比上漲32%，主要因為交付面積增加以及增值服務(wù)收入及利潤改善加快的利好所提振，長遠(yuǎn)來看，美銀美林估計公司仍會處于上升階段，而合約管理面積增加將會給盈利帶來更高的可見性，加上公司內(nèi)部資源支撐，旗下增值服務(wù)將繼續(xù)擴(kuò)張，目前美銀美林重申公司“買入”評級，但將目標(biāo)價降18%至8.8港元，以反映長遠(yuǎn)增長放慢的趨勢。