花旗：下調(diào)嘉里建設(shè)(00683)目標(biāo)價(jià)至19.9港元，維持“中性”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗目前將嘉里建設(shè)(00683)目標(biāo)價(jià)由21.5港元下調(diào)至19.9港元，評(píng)級(jí)維持“中性”。

花旗發(fā)表研究報(bào)告表示，嘉里建設(shè)目前主要聚焦于豪宅項(xiàng)目，而香港的豪宅市場(chǎng)目前處于下行態(tài)勢(shì)，花旗目前將公司2020-22財(cái)年盈利預(yù)測(cè)降至35-44億元，但仍相信公司未來(lái)三年可維持穩(wěn)定的每股派息，公司目前股息率達(dá)到7%，考慮到公司估值相比于資產(chǎn)凈值折讓較大，相信公司會(huì)積極出售資產(chǎn)并回饋股東，預(yù)計(jì)這將為公司股價(jià)帶來(lái)潛在的重估機(jī)會(huì)，除此以外花旗并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)嘉里建設(shè)股價(jià)的短期的催化劑，因此維持“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由21.5港元降至19.9港元。

花旗認(rèn)為，公司沒(méi)有計(jì)劃在下半年推出新樓盤(pán)，公司目前的焦點(diǎn)主要在于推動(dòng)出售“緹山”、“皓畋”及“滿名山”項(xiàng)目，當(dāng)中“緹山”首七月銷售已達(dá)11億元，但公司位于該地址的其他項(xiàng)目將于2021年推出，估計(jì)將帶來(lái)直接競(jìng)爭(zhēng)，而該項(xiàng)目單位建筑面積平均達(dá)460平方米，預(yù)計(jì)銷售情況將會(huì)緩慢。