中信里昂：上調(diào)美團點評-W(03690)目標價至300港元，重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，中信里昂目前將美團點評-W(03690)目標價由230港元上調(diào)至300港元，評級重申“買入”。

里昂發(fā)表研究報告表示，美團第二季度業(yè)績超過預期，總收入同比增長9％至247億元人民幣，高出預期5％，核心息稅前利潤(EBIT)8860億元，表現(xiàn)同樣超出預期。目前由于外賣業(yè)務(wù)狀況的改善、店內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營杠桿優(yōu)化以及新業(yè)務(wù)虧損收窄，都使得公司的業(yè)績產(chǎn)生利好。

里昂認為，公司下半年的業(yè)務(wù)恢復可能會加快。美團計劃在所有業(yè)務(wù)層面進行再投資，以擴大領(lǐng)先優(yōu)勢，另外公司的毛利率或?qū)⑾禄?，而第三及第四季度核心EBIT或?qū)⒕S持在6億元左右。里昂目前分別上調(diào)對其2020及2021年經(jīng)調(diào)整凈利潤預測30％及4％。