小摩：上調(diào)東亞銀行(00023)目標(biāo)價(jià)至15.3港元，維持“減持”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通目前將東亞銀行(00023)目標(biāo)價(jià)由15.1港元上調(diào)至15.3港元，評(píng)級(jí)維持“減持”。

小摩發(fā)表研究報(bào)告表示，東亞銀行上半年業(yè)績(jī)低于小摩及市場(chǎng)預(yù)期，主要受到毛利承壓以及信貸成本高于預(yù)期的影響。由于HIBOR下跌以及降低內(nèi)地消費(fèi)者金融組合風(fēng)險(xiǎn)的因素，公司上半年凈息差較去年下半年環(huán)比降低22個(gè)基點(diǎn)至1.59%，公司預(yù)期下半年凈息差會(huì)進(jìn)一步收縮，但收縮幅度會(huì)收窄。另一方面，公司目前控制成本措施卓有成效，使經(jīng)營(yíng)效率得到優(yōu)化，當(dāng)前公司成本與收入比率由去年下半年的52%，降至今年上半年的51.3%。

小摩目前上調(diào)東亞銀行股份目標(biāo)價(jià)，由15.1港元升至15.3港元，評(píng)級(jí)維持“減持”，并分別下調(diào)公司今明兩年盈利預(yù)測(cè)31%及17%。