大摩：上調(diào)騰訊控股(00700)目標(biāo)價至570港元，維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利目前將騰訊控股(00700)目標(biāo)價由500港元上調(diào)至570港元，維持“增持”評級。

大摩發(fā)表研究報告表示，在手機(jī)游戲推動下，騰訊今年第二季收入及非國際通用準(zhǔn)則下的稅后凈利潤超出市場預(yù)期2％至3％。隨著公共衛(wèi)生事件對公司業(yè)務(wù)的利好以及相關(guān)不利因素的減少，預(yù)期公司下半年增長將會恢復(fù)正常化，目前維持其增持評級，并將目標(biāo)價由500港元上調(diào)至570港元。

大摩指出，公共衛(wèi)生事件下公司第二季度游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，上半年游戲總收入同比增長38％，主要受手游收入同比增長62％所提振。大摩預(yù)計，第三季度游戲總收入將同比增長26％，其中手游業(yè)務(wù)同比增長40％，但由于公司自8月下旬起預(yù)計將會發(fā)布更多新游戲，因此預(yù)計公司第三度銷售及推廣成本開支由占總收入的6％提高到6.5％。

大摩認(rèn)為，騰訊已于7月成立一個廣告整合平臺以提高效率和可定位性，受惠于此平臺及媒體廣告需求的逐步恢復(fù)，預(yù)計公司第三季度線上廣告收入將同比增長17％。此外，金融科技業(yè)務(wù)收入增長將回復(fù)正常，并預(yù)計公司第三季收入將同比增長30％，毛利率也將會維持穩(wěn)定。