花旗：下調(diào)香港電訊(06823)目標(biāo)價(jià)7.1%至13元 維持“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉， 花旗發(fā)表研究報(bào)告，下調(diào)香港電訊(06823)2020至2022年盈利預(yù)測13至14％，相應(yīng)降低目標(biāo)價(jià)7.1%，由14元調(diào)低至13元，維持“買入”評級。

花旗稱，集團(tuán)上半年總收入按年跌3.3％，其中流動(dòng)通訊產(chǎn)品銷售跌27.7％。 期內(nèi)EBITDA跌3.3％，經(jīng)調(diào)整資金流增長0.4％，凈利潤則跌12.2%至18.98億元，主要由于收入下跌和折舊及攤銷增加。

該行預(yù)計(jì)，集團(tuán)的本地通訊收入將維持穩(wěn)定增長，其中5G及虛擬銀行服務(wù)可能帶來收入驚喜，另預(yù)期未來兩年經(jīng)調(diào)整資金流及股息穩(wěn)定增長。