花旗：維持美高梅中國（02282）目標(biāo)價(jià)12港元 “買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗目前維持美高梅中國（02282）目標(biāo)價(jià)12港元以及“買入”評(píng)級(jí)。

花旗發(fā)表研究報(bào)告稱，美高梅中國第二季度收入為2.57億元，同比下跌95%。經(jīng)調(diào)整后EBITDA虧損8.86億元，大致符合花旗預(yù)期的經(jīng)調(diào)整后EBITDA虧損9.16億元的虧損水平。由于公司第二季度的市場(chǎng)表現(xiàn)受到公共衛(wèi)生事件的嚴(yán)重沖擊以及相關(guān)旅游限制的影響。公司旗下貴賓廳的博彩收益同比下跌96%，主要原因?yàn)椴┎士土髁客葴p少93%所致。而公司中場(chǎng)的博彩收益則同比下跌97%。

公司指出由于近期政府放寬內(nèi)地與澳門之間的部分旅游限制，公司相信在個(gè)人游計(jì)劃恢復(fù)及港澳通重新恢復(fù)之后，澳門的博彩市場(chǎng)需求將會(huì)很快復(fù)蘇。目前公司每月的現(xiàn)金支出大約維持在6500萬美元不變，營運(yùn)成本支出維持在每月3700萬美元。營運(yùn)成本開支的縮減大致被資本成本開支增加等成本的增加所沖抵。

目前為了反映公司的第二季度業(yè)績及花旗對(duì)于公司利息開支的最新評(píng)估，因此將公司2020至2022財(cái)年的盈利預(yù)測(cè)上調(diào)3至8%，維持“買入”投資評(píng)級(jí)，及目標(biāo)價(jià)12港元不變。