大摩：上調(diào)恒隆地產(chǎn)(00101)目標(biāo)價(jià)至22港元，予以“增持”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利目前將恒隆地產(chǎn)(00101)目標(biāo)價(jià)由20港元上調(diào)至22港元，授予其“增持”評(píng)級(jí)。

大摩發(fā)表研究報(bào)告稱，恒隆地產(chǎn)上半年在內(nèi)地市場(chǎng)的租金收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁，特別是奢侈品銷售自4月開始市場(chǎng)銷售的恢復(fù)速度加快，預(yù)期其每股凈利潤(rùn)和派息均會(huì)在明年實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)，目前公司受益于新商場(chǎng)的開業(yè)、資產(chǎn)增值措施(AEI)，以及服務(wù)式住宅銷售趨勢(shì)上升等因素，大摩授予該公司“增持”評(píng)級(jí)。

目前大摩下調(diào)恒隆地產(chǎn)2020至2022年香港租金EBIT6個(gè)百分點(diǎn)，主要由于目前香港受到公共衛(wèi)生事件的負(fù)面影響。大摩認(rèn)為公司旗下兩個(gè)香港地區(qū)的重建項(xiàng)目(一個(gè)商廈及一個(gè)住宅項(xiàng)目)將于2021至2022年預(yù)售，預(yù)計(jì)恒隆地產(chǎn)內(nèi)地市場(chǎng)及香港物業(yè)發(fā)展的資產(chǎn)凈值將增長(zhǎng)2%，并將目標(biāo)折讓由35%收窄至30%，以反映公司在內(nèi)地奢侈品零售市場(chǎng)的行情利好，因此上調(diào)目標(biāo)價(jià)10%，由20港元升至22港元。