中電華大科技(00085)擬溢價(jià)41.41%向中國(guó)電子出售中電光谷(00798)33.67%股權(quán)

智通財(cái)經(jīng)APP訊，中電華大科技(00085)公布，于2020年7月30日，該公司的全資附屬CEC Media Holdings Limited擬向該公司最終控股股東中國(guó)電子的全資附屬中國(guó)中電國(guó)際信息服務(wù)有限公司出售中電光谷(00798)33.67%股權(quán)，對(duì)價(jià)位17.85億港元，每股轉(zhuǎn)讓股份0.70港元，較2020年7月29日收市價(jià)溢價(jià)41.41%。出售事項(xiàng)估計(jì)將產(chǎn)生虧損約9.03億港元。

公告稱，出售所得凈額約17.8億港元，擬將全部所得款項(xiàng)凈額用于償還其短期銀行借貸。

于2014年，該公司以現(xiàn)金對(duì)價(jià)人民幣6億元(相等于7.54億港元)向中國(guó)電子收購(gòu)中國(guó)電子科技開發(fā)有限公司的100%股權(quán)。于2016年，該公司通過(guò)以對(duì)價(jià)約人民幣7億元(相等于約8.47億港元)轉(zhuǎn)讓中國(guó)電子科技開發(fā)有限公司的 100%股權(quán)予中電光谷，并以配發(fā)中電光谷約10.585億股每股面值0.10港元新普通股的方式支付;及與此同時(shí)，該公司亦以現(xiàn)金約11.93億港元認(rèn)購(gòu)中電光谷約14.91億股每股面值0.10港元新普通股，使得該集團(tuán)以總收購(gòu)成本19.47億港元(以現(xiàn)金為基準(zhǔn))持有轉(zhuǎn)讓股份。

由于收購(gòu)轉(zhuǎn)讓股份的資金主要來(lái)自借貸，該集團(tuán)一直就此等借貸支付利息，于截至2017年、2018年及2019年12月31日止財(cái)政年度，借貸利息金額分別為約1.43億港元、9259萬(wàn)港元及9589萬(wàn)港元，并分別占集團(tuán)47.90%、1,071.40%及 43.23%經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，該融資成本對(duì)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量造成巨大壓力，亦限制了可用于經(jīng)營(yíng)及發(fā)展集團(tuán)主要業(yè)務(wù)的現(xiàn)金。有鑒于中電光谷集團(tuán)與該集團(tuán)各自的主要業(yè)務(wù)基本屬于不同板塊，互相之間產(chǎn)生有限的協(xié)同效應(yīng)，投資者認(rèn)為該集團(tuán)的業(yè)務(wù)定位不太清晰，為此對(duì)于參與集團(tuán)的籌募資金計(jì)劃有一定保留，結(jié)果是對(duì)集團(tuán)融資能力造成一定程度的影響。

為此，董事會(huì)有意將出售集團(tuán)所持有的轉(zhuǎn)讓股份產(chǎn)生的所得款項(xiàng)用于償還大部份的短期銀行貸款，一方面將可大幅減少日后的利息支出，并改善集團(tuán)的資本負(fù)債比率及流動(dòng)負(fù)債凈值的情況，另一方面亦將可讓集團(tuán)集中資源于其核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。