瑞銀：上調(diào)龍?jiān)措娏?00916)目標(biāo)價(jià)至6港元，維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀目前將龍?jiān)措娏?00916)目標(biāo)價(jià)由5港元上調(diào)至6港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

瑞銀發(fā)表研究報(bào)告稱，相信該行業(yè)近期的私有化，或?qū)⒂|發(fā)投資者重新審視龍?jiān)措娏Φ墓乐邓?，瑞銀指出該公司目前有明顯的估值折讓，主要因?yàn)樾袠I(yè)的相關(guān)收購(gòu)(主要是母公司)為公司提供了42%至66%的溢價(jià)。瑞銀認(rèn)為，目前該行業(yè)重新包裝所有再生能源資產(chǎn)，并在A股市場(chǎng)尋求更有利的估值屬于正常的策略范圍，其中與龍?jiān)措娏ψ罱咏墓救A能新能源(00958)最近便以1倍的市賬率進(jìn)行了私有化。

瑞銀表示即使公司沒有私有化，龍?jiān)丛诿髂耆詫⒂瓉硎袌?chǎng)對(duì)其重新估值的可能，瑞銀目前預(yù)計(jì)公司的自由現(xiàn)金流將開始取得正向增長(zhǎng)，而且新平價(jià)項(xiàng)目消除了補(bǔ)貼問題到來的風(fēng)險(xiǎn)，瑞銀認(rèn)為以上因素將推動(dòng)公司明年及2022年盈利分別增長(zhǎng)12%及16%，并有10%的股本回報(bào)率。

因此瑞銀上調(diào)龍?jiān)措娏煞菽繕?biāo)價(jià)，由5港元升至6港元，按照現(xiàn)金流折現(xiàn)率作為估值方法，瑞銀預(yù)測(cè)公司今年的市賬率為0.8倍，評(píng)級(jí)維持“買入”，并將公司的補(bǔ)貼現(xiàn)金流折讓由60%收窄至30%。