瑞信：上調(diào)中石化冠德（00934）目標價至6.3港元，評級升至“跑贏大市”

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信將中石化冠德（00934）目標價由2.5港元上調(diào)至6.3港元，同時將其評級由“跑輸大市”升至“跑贏大市”。

瑞信發(fā)表報告稱，中石化冠德宣布向國家管網(wǎng)公司出售榆濟管道的全部股權(quán)，同時該交易為國家管網(wǎng)公司首次正式披露的交易，瑞信表示，該交易總價為32億元人民幣，意味著市賬率為1.4倍，市盈率為18.6倍，高于瑞信對于該項交易的預(yù)期。這次交易的意義在于估值按照市場定價，而不是約1倍的市賬率底價進行計算，而且為全現(xiàn)金交付。

瑞信上調(diào)中石化冠德股份評級，由“跑輸大市”一舉升至“跑贏大市”，目標價由2.5港元上調(diào)至6.3港元。瑞信認為，全現(xiàn)金的交易將為該公司注入強大的現(xiàn)金流，同時公司可能會通過派息等方式提高對其股東回報，并擴大其現(xiàn)有業(yè)務(wù)。公司預(yù)計此次交易將帶來約9.66億元人民幣的稅前凈利潤。