拜登投兩萬億美元氣候計劃，這塊“掘金”寶地不容錯過！

本文來自美股研究社。

近日，美國民主黨總統(tǒng)候選人宣布的一項計劃給新能源板塊掀起一番巨浪。7月14日，美國民主黨總統(tǒng)候選人拜登公布了一項2萬億美元的氣候計劃，該計劃將與美國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇聯(lián)系在一起，主要是為了降低國內(nèi)各州和各種族之間的收入差距。

站在新能源發(fā)展的角度來看，拜登這一計劃對新能源行業(yè)絕對是一個重要的利好消息。該消息傳出后，直接相關(guān)類股聞訊飆漲。分析師預(yù)估，倘若拜登當(dāng)選，有利電動汽車商特斯拉(TSLA.US)、綠色能源卡車商N(yùn)ikola(NKLA.US)等。一旦這項計劃真正落地，這將給全球新能源領(lǐng)域帶來多大的投資潛力？

這次受公共衛(wèi)生事件影響，新能源板塊也展露出一些投資價值，不少新能源相關(guān)的公司股價表現(xiàn)也是很搶眼，尤其是新能源汽車板塊異軍突起，特斯拉跟寧德時代就是典型代表。2020年可以稱之為新能源主題投資的黃金元年，后衛(wèi)生事件時代新能源板塊很有可能爆發(fā)出巨大的發(fā)展?jié)摿Γ顿Y者如何能夠慧眼投到第二個"特斯拉"？

投資新能源導(dǎo)火線：拜登推2萬億美元氣候計劃

在新能源領(lǐng)域，不少國家都對這個產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出很強(qiáng)的發(fā)展意識。這次美國民主黨總統(tǒng)候選人發(fā)布了一項2萬億美元的計劃，以增加對清潔能源的投資，并在2035年之前停止美國發(fā)電廠對氣候造成的所有排放，稱需要采取重大行動來應(yīng)對氣候變化并復(fù)興經(jīng)濟(jì)。

為何美國拜登這項2萬億美元的氣候計劃給新能源板塊帶來巨大的沖擊？首先最直觀的表現(xiàn)則是，該消息一出來相關(guān)板塊公司的股價漲幅不少。

據(jù)MoneyDJ iQuote報價顯示，7月14日關(guān)注太陽能股的Invesco Solar ETF上漲4.85%、收43.01美元，創(chuàng)2015年5月27日以來收盤新高。關(guān)注凈化能源股的iShares Global Clean Energy ETF上漲2.84%、收13.78美元，創(chuàng)2月21日以來收盤高。

與此同時，擁抱再生能源的公用業(yè)務(wù)商也有望受益，例如NextEra Energy。NextEra表現(xiàn)優(yōu)于同業(yè)，預(yù)估市盈率來到26倍，優(yōu)于Exelon的不到15倍。

同時據(jù)RBC Capital Markets詢問35名投資人，倘若拜登當(dāng)選，哪些汽車股會有最佳表現(xiàn)？答案是特斯拉、Nikola、汽車零部件廠Aptiv(APTV.US)。這三個股當(dāng)中，特斯拉跟Nikola一個是新能源汽車領(lǐng)域的電動汽車代表，一個則是電動卡車代表，這兩家公司在今年的股價表現(xiàn)相當(dāng)厲害。

三月份因為衛(wèi)生事件的影響，歐洲的整個車市呈現(xiàn)一個崩潰的狀態(tài)，基本上同比、環(huán)比都是大幅下降。但是電動汽車這一塊同比仍然保持了正增長，這也證明電動汽車的消費(fèi)韌性是很足。

今年以來特斯拉高歌猛進(jìn)，股價漲幅逾2.5倍，最高逼近1800美元，市值超越豐田汽車(TM.US)成為全球市值最大車企。截至目前，特斯拉股價為1500.84美元，市值為2783.69億美元。

去年拜登揭示1.7萬億美元的計劃，目標(biāo)在2050年前完成100%綠色能源、并全面停止碳排放。今年拜登將這一計劃升級到2萬億美元，很顯然該領(lǐng)導(dǎo)人物對于新能源產(chǎn)業(yè)的重視。

從資本市場情緒來看，新能源板塊受到該利好消息的提振還是很明顯，而在未來這個領(lǐng)域是否具有長期可投資的潛力？

新能源領(lǐng)域正成為"掘金"寶地

新能源又稱非常規(guī)能源，包括太陽能、核電、地?zé)崮堋L(fēng)電等，其行業(yè)范圍包括新能源汽車及新能源服務(wù)等方面。這次新能源領(lǐng)域因美國民主黨領(lǐng)導(dǎo)拜登的2萬億計劃登上話題的焦點，但細(xì)看這一領(lǐng)域，對于投資者來說確實存在巨大的投資潛力，美股研究社認(rèn)為下面這幾個因素凸顯新能源板塊的投資價值。

一、隨著全球變暖的出現(xiàn)，新能源已成為了全球關(guān)注的重點

全球變暖這個話題并不是某一個國家的問題，而是所有國家要重視并且要積極采取行動的重要決策。近日，世界氣象組織發(fā)布的《未來五年全球氣溫預(yù)測評估》顯示，過去五年是有記錄以來最熱的五年， 2020年成為史上最炎熱一年的可能性高達(dá)74.67％。

在全球氣候環(huán)境越變越差的影響下，改變現(xiàn)有的一些行業(yè)發(fā)展路線尤為重要，其中發(fā)展新能源變得越發(fā)重要。在秘魯首都利馬舉行的2019年世界太陽能大會上，可再生能源機(jī)構(gòu)IRENA發(fā)布新的分析報告《光伏的未來》，敦促各國政府降低政策、經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管和技術(shù)壁壘，使全球太陽能裝機(jī)量在2018年達(dá)到480ＧＷ，2030年達(dá)到2.84ＴＷ，2050年達(dá)到8.5ＴＷ，全球才有機(jī)會抵御最嚴(yán)重的全球性氣候變暖問題。

目前來看，為了緩解全球變暖，各國政策對新能源有不少的利好政策。不論是新能源汽車、光伏、風(fēng)電等行業(yè)都成為不少國家發(fā)展的重點，中國、印度、巴西等不少國家都有推出相關(guān)的政策。在國內(nèi)清潔能源的發(fā)展的十多年間，中國的清潔能源飛速增長。隨著各國對新能源領(lǐng)域的發(fā)展越發(fā)重視，這會利于整個新能源在全球的發(fā)展，對于發(fā)展中的企業(yè)來說如何抓住這波政策紅利也是影響提升他們發(fā)展規(guī)模的重點。

二、在技術(shù)進(jìn)步的推動下，新能源即將迎來平價時代

對于任何一個產(chǎn)業(yè)來說，技術(shù)成熟度是考量一個產(chǎn)業(yè)能夠帶來多大投資回報的重點，如今在技術(shù)進(jìn)步的推動下，新能源即將迎來平價時代，加速替代傳統(tǒng)能源的產(chǎn)業(yè)趨勢已經(jīng)形成，行業(yè)發(fā)展空間和投資前景巨大。

以國內(nèi)市場來說，聚焦到光伏行業(yè)，目前他的行業(yè)成熟度略高于新能源汽車，我國掌握光伏行業(yè)不少核心技術(shù)、自主知識產(chǎn)權(quán)、規(guī)?；a(chǎn)能以及成本優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，并且在硅片、電池片、組件等核心環(huán)節(jié)在全球市場上占據(jù)不小的競爭力。光伏發(fā)電量占全國總發(fā)電量僅4%，國內(nèi)裝機(jī)規(guī)模仍有較大發(fā)展空間。

在技術(shù)的推動下，這也讓新能源領(lǐng)域吸引更多資本市場投資。根據(jù)2019年12月聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署與法蘭克福金融管理學(xué)院、彭博新能源財經(jīng)(Bloomberg NEF)合作發(fā)布《2019全球可再生能源投資趨勢報告》數(shù)據(jù)顯示，2010年初至2019年上半年，中國承諾獲得投資額為7580億美元，美國第二為3560億美元，日本第三為2020億美元。在此期間，歐盟獲得6980億美元投資，其中德國貢獻(xiàn)最大，達(dá)1790億美元，英國為1220億美元。

從長期看，全球汽車電動化、光伏進(jìn)入平價時代等行業(yè)趨勢并未發(fā)生根本改變，因衛(wèi)生事件沖擊導(dǎo)致股價下跌是新能源板塊中長期配置和加倉的較好機(jī)會。

三、不少新能源板塊誕生大熱股票，特斯拉跟寧德時代是典型代表

在新能源領(lǐng)域，新能源汽車成為大熱風(fēng)口，以特斯拉股價暴漲帶動新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。從2020年以來新能源汽車行業(yè)相關(guān)上市公司股價走勢看，漲幅較多的是那些受益于特斯拉汽車放量的產(chǎn)業(yè)鏈上的個股，說明新能源汽車本身的發(fā)展及市場需求才是驅(qū)動二級市場價格走勢的主導(dǎo)因素。

以新能源汽車來說，2019年全球新能源汽車銷量約為221萬輛，乘用車市場滲透率僅為2.5%，從滲透率角度看，未來仍有廣闊的市場空間。此外，新能源汽車行業(yè)未來具備高速成長的預(yù)期更是來自于終端產(chǎn)品力的不斷提升，預(yù)計未來5-10年行業(yè)復(fù)合增速將在30%以上，到2030年行業(yè)滲透率將超過30%。

近日，寧德時代再迎來高光時刻。7月17日晚，寧德時代發(fā)布了《非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書》，公布了其近200億非公開發(fā)行股票的認(rèn)購情況。據(jù)悉此次定增發(fā)行價161元/股，這個價格相當(dāng)于申購報價日（2020年7月6日）前20個交易日均價163.81元/股的98.28%，遠(yuǎn)超發(fā)行底價129.67元/股。本次共有38家投資者參與申購，最終只有9家機(jī)構(gòu)勝出，足見競爭之激烈。

在新能源汽車領(lǐng)域，特斯拉跟寧德時代已經(jīng)將這個產(chǎn)業(yè)撐起來了，目前的發(fā)展勢頭也是很猛，該賽道還有望誕生更多獨角獸。據(jù)建信新能源行業(yè)股票基金擬任基金經(jīng)理陶燦表示：2020年可以稱之為新能源主題投資的黃金元年，新能源主題投資已進(jìn)入一個非常重要的階段，新能源汽車、光伏和風(fēng)電是新能源主題投資的三大主線。那如何去選擇一個有投資潛力的公司？

如何投出下一個"特斯拉"？

據(jù)業(yè)內(nèi)投資從業(yè)人士芒格說："投資和釣魚一樣，一是要在魚多的地方釣魚，二是記住第一條。"如他所言，"水大魚大"的新能源行業(yè)，正吸引著越來越多專業(yè)投資者的目光。對于每個投資者來說，都想在新能源領(lǐng)域投出下一個像特斯拉這個的"王炸"， 如何才能在這個領(lǐng)域投出具有長期價值投資潛力股？

一、瞄準(zhǔn)高成長、有潛力的公司

對于投資者來說，要想選擇到潛力股，最重要的還是要看到它的營收增長潛力。盡管新能源領(lǐng)域有很多產(chǎn)業(yè)，可選擇的機(jī)會很多，但還是要看到具有高成長價值。風(fēng)險投資為什么會去支持那些沒有任何盈利的初創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)公司，就是看中這些公司未來的潛力可能給他們帶來的高額回報，而傳統(tǒng)行業(yè)往往已經(jīng)比較成熟，增速已經(jīng)非常慢了甚至萎縮。這個道理在新能源領(lǐng)域也是通用。

二、技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域仍是誕生牛股關(guān)鍵

技術(shù)是推動行業(yè)發(fā)展的最大推動力，對于任何產(chǎn)業(yè)來說技術(shù)具有的價值洼地是最具有想象空間的。新能源汽車、清潔能源、光伏、風(fēng)電等都有不少企業(yè)都在努力發(fā)展，對于投資者來說判斷一家公司是否具備投資的價值，該公司核心競爭力除了看商業(yè)模式，技術(shù)壁壘的重要性不言而喻。

三、目光放眼全球，走出舒適圈

如今資本已是全球化，對于投資者來說，眼光同樣要看的更遠(yuǎn)。對于國內(nèi)投資者來說，不要只盯著中概股，站在更高的視野下也可以研究一下美國的、非洲的、南美洲的公司。跳出一個固定圈子，將投資目光放在全球化的公司領(lǐng)域，也是有很大可能在新能源領(lǐng)域可以挖掘出一些黑馬企業(yè)。

不少業(yè)內(nèi)人士表示：2020年被稱為新能源主題投資的黃金元年，從發(fā)展跡象來看新能源領(lǐng)域有望誕生更多獨角獸。對于投資者來說，要想具備一雙慧眼投到有價值的潛力股，還是要透過現(xiàn)象能看到本質(zhì)，投到特斯拉這樣的王炸股票也絕非偶然，挖掘到長期投資的價值企業(yè)并非空想。

（編輯：曾盈穎）