美銀美林：予融創(chuàng)中國(01918)“買入”評級，目標價47港元

智通財經(jīng)APP獲悉， 美銀美林予融創(chuàng)中國(01918)“買入”評級，目標價47港元。

美銀美林發(fā)表研究報告表示，考慮到融創(chuàng)中國目前正在積極處置公司旗下非核心資產(chǎn)，預計出售金科股份將為公司在上半年帶來21億元人民幣的可分配稅后收益，公司全年可能分拆價值約50億至100億元人民幣的旅游資產(chǎn)(酒店)。加上公司今年回款率水平可觀以及收購地皮時的謹慎態(tài)度，目前美銀美林對公司降低財務杠桿的成效性持樂觀態(tài)度，美銀美林預計截至上半年公司凈負債率可降低10至20個百分點至160%至170%，并于年底降低30個百分點，負債率降至150%。

美銀美林還指出，融創(chuàng)有潛在分拆物業(yè)管理業(yè)務上市的可能，公司該上市策略也將進一步釋放公司的資產(chǎn)價值，美銀美林預期分拆上市將是公司股價上揚的短期催化劑，目前美銀美林予“買入”評級，目標價47港元，反映該公司2021年每股盈利預測約6倍，預測上半年預計核心利潤將取得正增長，全年核心利潤增長約10%。