大摩：上調(diào)李氏大藥廠（00950）目標價至8港元，評級升至“增持”

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩將李氏大藥廠（00950）目標價由5港元上調(diào)至8港元，評級升至“增持”。

大摩發(fā)布報告稱，李氏大藥廠在研產(chǎn)品線豐富，將推動2021年及以后的業(yè)績增長，加上日前宣布考慮分拆眼科藥品開發(fā)業(yè)務(wù)COPFL上市，有望釋放價值，將其評級由“與大市同步”升至“增持”。

大摩指出，雖然公共衛(wèi)生事件仍然在持續(xù)，但李氏大藥廠管理層對即將發(fā)布的產(chǎn)品充滿信心，相信公共衛(wèi)生事件帶來的影響可控，隨著內(nèi)地醫(yī)院恢復(fù)提供日常醫(yī)療服務(wù)，Livaracine及Slounase等外科用產(chǎn)品銷售出現(xiàn)回升，加上另一產(chǎn)品Remodulin或在今年末被納入國家醫(yī)保名冊，預(yù)期是主要催化因素。

大摩預(yù)期未來12個月李氏大藥廠可能有超過10種藥物獲批，而且更多的藥物已進入關(guān)鍵性試驗，因此調(diào)升評級，將2021至2022年盈利預(yù)測提高4%至5%，并基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)法，將目標價由5港元上調(diào)至8港元，以反映2021年約19.5倍市盈率。