美銀美林：上調(diào)中廣核電力(01816)目標(biāo)價(jià)至2.6港元，重申“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林將中廣核電力(01816)目標(biāo)價(jià)由2.53港元上調(diào)至2.6港元，重申其 “買入”評(píng)級(jí)。

美銀美林發(fā)布報(bào)告稱，中廣核電力上半年產(chǎn)出同比上漲13%，盡管受公共衛(wèi)生事件影響，但利用小時(shí)仍增長(zhǎng)1.4%，主要因?yàn)樾略龅年柦?號(hào)機(jī)組及臺(tái)山2號(hào)機(jī)組于分別去年7月及9月投產(chǎn)，而上半年斷電日數(shù)同比減少144日。美銀美林估計(jì)內(nèi)地獨(dú)立電廠(IPP)上半年使用小時(shí)同比下跌10-15%，但風(fēng)電、太陽能及核電的使用時(shí)數(shù)則有增長(zhǎng)，美銀美林人未第三季煤電使用小時(shí)將承壓，因?yàn)閮?nèi)地降雨增加帶動(dòng)水力發(fā)電方面的增長(zhǎng)，同時(shí)天氣轉(zhuǎn)涼也降低了需求。美銀美林調(diào)整了今年對(duì)利用小時(shí)的預(yù)測(cè)，由跌2.4%調(diào)整至跌0.1%，以反映下半年計(jì)劃斷電數(shù)目較去年同期多。

同時(shí)美銀美林認(rèn)為該公司上半年稅后MPS電價(jià)為每千瓦時(shí)0.315元人民幣，而去年同期則為0.319元人民幣，因此下調(diào)了對(duì)今年電價(jià)預(yù)測(cè)，由跌0.1%調(diào)整至跌0.5%，以反映MPS電價(jià)向下。雖然公司第一季度增值退稅延誤，但自第二季度回到正常水平，目前美銀美林將公司2020/21年的每股盈利預(yù)測(cè)升3%及2.8%，目標(biāo)價(jià)由2.53元升至2.6元，重申“買入”評(píng)級(jí)。