智通財經(jīng)APP獲悉,招銀國際發(fā)表報告,升錦欣生殖(01951)目標(biāo)價8%,從13.3港元上調(diào)至14.4港元,維持“買入”評級。
報告指出,錦欣生殖3.2 億人民幣收購武漢黃浦中西醫(yī)結(jié)合婦產(chǎn)醫(yī)院75%的股權(quán),相信公司將會繼續(xù)通過并購擴(kuò)大。為反映衛(wèi)生事件帶來的短暫影響,招銀國際對其2020/21財年凈利潤預(yù)測分別下調(diào)了21%及5%。同時,考慮到國內(nèi)和海外并購帶來的長期增長前景,因此將其目標(biāo)價上調(diào)。
招銀國際表示,錦欣生殖的武漢項目目前每年產(chǎn)能4000個體外授精(IVF)周期,通過升級之后,產(chǎn)能能達(dá)每年6000個周期以上,預(yù)期并購之后醫(yī)院運營效率將有所提高,2021、22及23年預(yù)測的IVF周期能達(dá)到1000/2000/3000個。同時,預(yù)期武漢醫(yī)院均價能在2021-22年間,以每年5-10%上升。