高盛：重申李寧(02331)“確信買入”評級 降安踏體育(02020)目標價至75港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表報告表示，Nike最新業(yè)績顯示，內(nèi)地體育用品供應(yīng)鏈維持健康的復(fù)蘇速度，包括庫存水平正常化等，但受折扣率及海外市場不明朗的影響，企業(yè)毛利率持續(xù)受壓。

該行表示，李寧(02331)則是例外，在建議零售價調(diào)整帶動下，其經(jīng)營溢利取得穩(wěn)健增長，存貨水平與公共衛(wèi)生事件前相比更為健康以及成本控制得宜。該行將李寧2020至2021年度盈利預(yù)期輕微上調(diào)1%至2%，以反映公司對折扣及經(jīng)營成本有較好控制，重申其“確信買入”評級，目標價為31.8港元。

該行則分別下調(diào)安踏體育(02020)2020至2021年度盈利預(yù)期8%及1%，以反映Amer Sports虧損擴大但Fila品牌銷售仍維持強勁的因素，目標價相應(yīng)由78港元降至75港元，維持“買入”評級。