新股消息 | 東莞農(nóng)商銀行申請香港IPO 近三年營收復(fù)合增長率為15.9%

智通財經(jīng)APP獲悉，6月28日，東莞農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡稱“東莞農(nóng)商銀行”)向港交所申請主板上市。招商證券國際、招銀國際、農(nóng)銀國際以及工銀國際為其聯(lián)席保薦人。

東莞農(nóng)商銀行是一家具有獨(dú)立法人資格的總行級地方性股份制商業(yè)銀行，始建于1952年，前身是東莞市農(nóng)村信用合作聯(lián)社。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會2020年發(fā)布的《2019年中國銀行業(yè)100強(qiáng)榜單》，按資產(chǎn)總額計，該行是廣東省第二大農(nóng)村商業(yè)銀行，占廣東省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的11.7%。

招股書顯示，2017年至2019年，東莞農(nóng)商銀行營業(yè)收入由人民幣87.75億元(單位下同)增至117.95億元，年均復(fù)合增長率為15.9%;凈利息收益率由2.06%上升至約2.11%，凈利差約1.98%上升至約2.03%。股東應(yīng)占凈利潤由41.26億升至49.36億。

該行收入主要來自公司銀行業(yè)務(wù)及零售銀行業(yè)務(wù)，2017年-2019年，來自公司銀行業(yè)務(wù)收入占總收入的比例分別為45.7%、41.4%以及39.6%。來自零售銀行業(yè)務(wù)收入占總收入的比例分別為44.5%、41.4%以及38.4%。

截至2019年12月31日止年度，集團(tuán)的平均資產(chǎn)回報率及平均權(quán)益回報率分別為1.12%及14.92%，高于截至最后實際可行日期香港上市的中國區(qū)域性銀行(含城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行)的平均資產(chǎn)回報率及平均權(quán)益回報率的算術(shù)平均水平，截至2019年12月31日止年度約為0.64%及8.46%(乃根據(jù)各份已公布年報所報告的數(shù)據(jù)計算得出)。該行是中國人民銀行批準(zhǔn)加入中國同業(yè)拆借市場的首批農(nóng)村信用聯(lián)合社之一。

上述期內(nèi)，該行總資產(chǎn)由3734.58億元增至4612.09億元，年均復(fù)合增長率為11.1%。不良貸款率截至2017年、2018年及2019年12月31日分別為1.29%、1.27%及1.00%，均低于截至最后實際可行日期香港上市的中國區(qū)域性銀行(含城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行)不良貸款率的算術(shù)平均水平，截至同日為1.48%、1.87%及1.99%。

至于集資所得，公司將用作補(bǔ)充資本金，以支持業(yè)務(wù)的持續(xù)增長以及其他用途等。

風(fēng)險方面

該行大部分收益源自東莞，因此，該行面臨與國家及地方政府促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的政策及措施有關(guān)的不確定因素;

該行主要依賴客戶存款為我們業(yè)務(wù)提供資金，該類存款減少或會削弱其資金來源并削弱授出新貸款且滿足流動性需求的能力;

面臨向若干行業(yè)授信集中的風(fēng)險;

面臨向小微企業(yè)發(fā)放貸款產(chǎn)生的風(fēng)險;

以及部份客戶貸款及墊款不具擔(dān)保品或保證，且其他貸款的擔(dān)保品或保證未必足值或未必能全額變現(xiàn)等。