瑞銀：下調(diào)中電控股(00002)目標(biāo)價(jià)至93港元 維持“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表報(bào)告，將中電控股(00002)從該行的亞太區(qū)主要看好名單中移除，目標(biāo)價(jià)由95港元下調(diào)至93港元，但維持“買入”評級。

該行相信，中電主要催化劑，即澳洲發(fā)電廠于今年上半年逐步重啟營運(yùn)現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)，目前尚未看出集團(tuán)有其他強(qiáng)勁的催化劑，因其香港業(yè)務(wù)(占純利70%)仍然高度穩(wěn)定且可預(yù)期，而澳洲業(yè)務(wù)(占純利15%)在公共衛(wèi)生事件后則需繼續(xù)面對電力需求及批發(fā)電價(jià)表現(xiàn)疲弱的挑戰(zhàn)。

瑞銀表示，維持對中電的積極態(tài)度，相信集團(tuán)核心香港業(yè)務(wù)，在今年至2023年將繼續(xù)有4%的盈利年均復(fù)合增長率，而其目前股息收益率與美國十年期國債差距達(dá)3.5%，為十年高位。不過，由于該行下調(diào)澳洲批發(fā)電價(jià)預(yù)期，因此該行調(diào)低中電今年至2022年的每股盈利預(yù)期各1%。