新股消息 | 渤海銀行通過港交所聆訊 去年凈利潤(rùn)同比增速超15%

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所6月23日披露，渤海銀行股份有限公司通過港交所聆訊，建銀國(guó)際、海通國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際、中信證券擔(dān)任其聯(lián)席保薦人。

渤海銀行于2005年12月30日成立為一家股份制商業(yè)銀行。該銀行由七名發(fā)起人(即泰達(dá)控股、渣打銀行、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸(集團(tuán))總公司、國(guó)開投、上海寶鋼集團(tuán)公司(現(xiàn)稱中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司)、天津商匯投資(控股)有限公司及天津信托投資有限責(zé)任公司(現(xiàn)稱天津信托有限責(zé)任公司，“天津信托”))共同發(fā)起。

于2019年，按截至2018年12月 31日的一級(jí)資本計(jì)，該銀行在《銀行家》公布的全球銀行1000強(qiáng)榜單中排名第178位，與前一年的排名相比，上升了九位，并在所有上榜中國(guó)銀行中名列27。截至2019年12 月31日止年度，該銀行的凈利潤(rùn)同比增速達(dá)15.7%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)13.71%，與全部全國(guó)性股份制上市商業(yè)銀行相比分別位居第一及第三。

截至2019年12月31日，該銀行擁有33家一級(jí)分行(包括直屬分行)、30家二級(jí)分行、127家支行、54家社區(qū)小微支行，并設(shè)立了香港代表處，網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)達(dá)到245家，具備了輻射全國(guó)、蓄勢(shì)待發(fā)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。

業(yè)務(wù)概況

主要業(yè)務(wù)包括公司銀行、零售銀行及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

大部分營(yíng)業(yè)收入來自于公司銀行業(yè)務(wù)。該銀行向公司銀行客戶提供全面的金融產(chǎn)品及服務(wù)，包括公司貸款(包括票據(jù)貼現(xiàn))、公司存款、交易銀行服務(wù)、投資銀行服務(wù)以及其他手續(xù)費(fèi)及傭金類產(chǎn)品及服務(wù)。截至2017年、2018年及2019年12月 31日止年度，該銀行來自公司銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣137.22億元、人民幣120.37億元及人民幣124.56億元，分別占該銀行同期營(yíng)業(yè)收入總額的54.4%、 51.9%及43.9%。

于往績(jī)記錄期間，該銀行向客戶提供公司貸款，公司貸款構(gòu)成該銀行貸款組合的最大組成部分。截至2017年、2018年及2019年12月31日，該銀行的公司貸款分別占該銀行發(fā)放貸款總額的73.8%、68.0%及65.7%。于往績(jī)記錄期間，就公司貸款增長(zhǎng)而言，該銀行保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度，該銀行的人民幣公司貸款同比增長(zhǎng)率于所有12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行中分別位列第二、第三及第一。

零售銀行客戶提供多種產(chǎn)品和服務(wù)，包括個(gè)人貸款、個(gè)人存款、銀行卡服務(wù)以及其他手續(xù)費(fèi)及傭金類零售產(chǎn)品及服務(wù)。截至2017年、2018年及2019年12月 31日止年度，該銀行來自零售銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣20.55億元、人民幣34.09億元及人民幣54.79億元，分別占該銀行同期營(yíng)業(yè)收入總額的8.1%、14.7% 及19.3%。

客戶提供各種個(gè)人貸款產(chǎn)品，包括個(gè)人住房和商業(yè)用房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款及信用卡。截至2017年、2018年及2019年12月31日，個(gè)人貸款分別分別占該銀行發(fā)放貸款總額的25.6%、29.7%及33.0%。

金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要包括銀行間市場(chǎng)交易、投資管理、理財(cái)以及票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)及再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度，該銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣93.55億元、人民幣76.60億元及人民幣103.62億元，分別占該銀行同期營(yíng)業(yè)收入總額的37.0%、33.0%及36.5%。

財(cái)務(wù)概況

凈利息收入由2017年的人民幣170.2億元減少10.5%至2018年的人民幣152.28億元，主要是由于同期利息支出增加23.7%，部分被利息收入增加9.4%所抵銷。該銀行的利息收入增長(zhǎng)率低于該銀行的利息支出，主要是由于之前根據(jù)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第39號(hào)被確認(rèn)為利息收入的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融投資的利息收入根據(jù)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第9號(hào)被確認(rèn)為投資證券所得收益凈額或交易收益凈額。

該銀行的凈利息收入由2018年的人民幣152.28億元增加50.5%至2019年的人民幣229.1億元，主要由于(i)利息收入增加15.1%;及(ii)利息支出減少 3.1%。該銀行的利息收入增加主要由于發(fā)放貸款和墊款的規(guī)模及平均收益率隨著該銀行的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)而增加。

營(yíng)業(yè)收入由2017年的人民幣252.5億元下降8.1%至2018年的人民幣232.1億元，隨后增加22.3%至2019年的人民幣283.79億元。除了凈利息收入以及手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入變動(dòng)的影響外，營(yíng)業(yè)收入亦受到投資證券所得(虧損)╱收益凈額變動(dòng)的影響，該等變動(dòng)于2018年主要因該銀行采納《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第9號(hào)而有所變化，而于2019年由于該銀行特殊目的載體投資規(guī)模的縮減而有所減少。

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

該銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包括： 

最年輕、高起點(diǎn)的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行；

客戶定位精準(zhǔn)、服務(wù)能力出色、極具發(fā)展?jié)摿Γ?/p>

依托審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和完善的風(fēng)控體系，持續(xù)鞏固該銀行于資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)勢(shì)；

銳意進(jìn)取的科技生態(tài)銀行；

卓越的管理團(tuán)隊(duì)、優(yōu)秀的員工隊(duì)伍和精益敏捷的管理文化。

風(fēng)險(xiǎn)因素

任何投資均涉及風(fēng)險(xiǎn)，該行經(jīng)營(yíng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)如下：

(1)若不能有效保持貸款組合的質(zhì)量，該銀行財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能受到重大不利影響;

(2)貸款減值損失準(zhǔn)備可能不足以彌補(bǔ)該銀行日后貸款組合的實(shí)際損失;

(3)公共衛(wèi)生事件會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響;

(4)面臨向若干行業(yè)、借款人及地區(qū)信貸投放集中的風(fēng)險(xiǎn);

(5)發(fā)放客戶貸款的抵押品或擔(dān)保品未必足值或未必能全額變現(xiàn);

(6)對(duì)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第9號(hào)項(xiàng)下預(yù)期信用損失的估計(jì)取決于諸多超出該銀行控制范圍的因素，因此存在固有限制和不確定性，這可能對(duì)銀行的減值準(zhǔn)備評(píng)估造成重大影響;

(7)面臨向小微企業(yè)發(fā)放貸款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);

(8)房地產(chǎn)政策變動(dòng)，對(duì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能受到重大不利影響;

(9)中國(guó)人民銀行對(duì)基準(zhǔn)利率的調(diào)整、存款保險(xiǎn)制度及中國(guó)銀行業(yè)的其他監(jiān)管變化或會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?

(10)面臨與特殊目的載體投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn);

(11)雇員或第三方欺詐或其他不當(dāng)行為，可能會(huì)面臨其他操作風(fēng)險(xiǎn)。