大和: 騰訊(00700)微信小程序可成催化劑 目標價看高至255元

大和資本發(fā)表研報表示，騰訊(00700)第三季純利按年升43%，期內非通用會計準則(non-GAAP)盈利117.37億元人民幣，均符合市場預期。大和上調目標價8.5%至255元，維持“買入”評級。

大和表示，騰訊第三季網(wǎng)游、廣告、云業(yè)務及支付業(yè)務均錄得穩(wěn)固增長，微信目前正在測試的微信“小程序”功能，若能成功推出可令騰訊短期估值獲得重估，維持騰訊為該行在中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的首選。

大和將騰訊2016至2018年盈利預測下調5.1%至4.6%，以反映網(wǎng)游、云業(yè)務及支付收入上升，但同時因較高的銷售及推廣開支所抵銷，最新目標價255元相當于2017年non-GAAP每股盈利的35倍。