Car House(CARH.US)遞表納斯達克：計劃籌資約3700萬美元，19財年凈利潤同比增長超500%

智通財經APP獲悉，6月12日，Car House Holding 向美國證券交易委員會正式提交F-1招股書，計劃以“CARH”為交易代碼在納斯達克掛牌上市，籌資約3700萬美元。Network 1 Financial Securities為唯一賬簿管理人，但暫未披露定價條款。

Car House Holding 為車品B2B電商平臺，且是汽車香水和汽車空氣清新劑的供應商，總部位于廣東。 自2004年成立以來，公司致力于汽車香水和空氣清新劑的研發(fā)、生產和銷售。公司業(yè)務目前包括三個方面：B2B電子商務平臺，汽車產品和汽車美容服務。公司目標是整合線上線下資源，成為中國汽車產品市場一站式購物服務解決方案提供商。

主要業(yè)務

自2016年4月推出Car House移動應用程序和網站www.car-house.cn（愛車小屋）以來，目前約有3100家第三方國內和國際商戶在公司平臺上銷售約21萬種汽車產品。截至2019年6月30日的財政年度，公司商品總值（GMV）為5.9億元人民幣。公司電商平臺的主要消費者為批發(fā)商，例如汽車產品零售商、汽車經銷商、商用汽車保養(yǎng)店和專業(yè)美容店，其余為零售消費者，例如私家車主。截至本招股說明書發(fā)布之日，大約有18萬批發(fā)客戶已經注冊使用公司網站和移動應用程序。

截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內，公司電商平臺銷售汽車香水和空氣清新劑的收入分別為690萬美元和580美元，分別占公司汽車香水和空氣清新劑銷售總收入的72%和60%。截至2019年6月30日及2018年6月30日止財政年度，公司電商平臺銷售汽車香水及空氣清新劑銷售收入分別為1420萬美元及950萬美元，分別占公司汽車香水及空氣清新劑銷售收入總額的66%及45%。

除了第三方商家的銷售外，電商平臺還出售公司自己的產品，主要為汽車香水和汽車空氣清新劑，公司目前可提供235種汽車香水和15種以上汽車空氣清新劑。所有汽車香水和空氣清新劑產品均由公司內部研發(fā)團隊開發(fā)，并在位于廣東省東莞市的工廠生產，主要客戶為批發(fā)商。除公司自營電商平臺外，公司研發(fā)的汽車香水和汽車空氣清新劑也于各主流電商平臺售賣（如淘寶、天貓等）。公司的“香百年”（Carori）品牌為中國汽車香水和空氣清新劑市場所公認。

主要財務數據

截至2019年6月30日財年，公司營收為3093萬美元，同比增長約26.67%。其中，88.2%的收入來自產品銷售，9.7%來自第三方商戶支付的傭金和其他費用，2.1%來自汽車美容店提供的服務。凈利潤為441.52萬美元，同比增長約507.15%。

截至2019年12月31日的6個月內，公司營收為1681.13萬美元，同比增長約34.02%。其中，88.4%來自產品銷售，11.0%來自第三方商戶支付的傭金和其他費用，0.6%來自汽車美容店提供的服務。凈利潤為158.02萬美元，同比增長約265.2%。

持股結構

公司于2018年成為日本著名汽車零部件和配件零售商Autobacs中國獨家授權經銷商。Autobacs先后于2017年及2019年與公司簽訂戰(zhàn)略投資協(xié)議，分別向公司投資3218萬元及4018萬元；并通過2019年簽訂的協(xié)議，以4018萬元投資換取公司10%已發(fā)行普通股，認購完成后，Autobacs擁有公司20％的股權。

在本次發(fā)行之前，公司分別由Ocean Wave Holding Limited持有54.4％，由Autobacs Seven Co. Ltd.持有20％，由GAT Power Limited持有15％，由Lotus Ray Holding Limited持有3.56％，以及由IFresh International Limited持有3％。

首席執(zhí)行官兼董事長Haitao Jiang持股73.00%(包括Ocean Wave Holdings Limited持有的54.44%和GAT Power International Limited持有的15%，Haitao Jiang為這兩個公司的唯一股東和董事；以及Haitao Jiang妻子為唯一股東和董事的Lotus Ray Holding Limited持有的3.56%);首席運營官兼董事Chonghao Xiao持股3%(通過Chonghao Xiao任唯一股東和董事的IFresh International Limited持有3%)。

募資用途

30％用于增強電子商務平臺的數據分析和運營能力；

25％用于營銷和推廣公司品牌和產品；

25％用于升級制造設施和設備；

20%作為一般行政管理和營運資金。

風險

公司處于發(fā)展早期階段，經營歷史較短；公司高管在經營美國上市公司方面的經驗有限；公司面臨激烈的競爭；內部會計控制中存在重大缺陷；向客戶提供賒銷業(yè)務，導致有大量應收賬款；公共衛(wèi)生事件加大風險，壞賬可能會相應增加等。