智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,據(jù)港交所6月9日披露,福建諾奇股份有限公司(01353)向港交所遞交主板上市申請,RaffAello Capital Limited為保薦人,大有融資為財(cái)務(wù)顧問,寶積資本為收購準(zhǔn)則獨(dú)立董事委員會(huì)和獨(dú)立股東之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。上一次遞表是在2019年7月26日。
據(jù)悉,福建諾奇已自2014年7月23日起暫停買賣,在2017年9月27日開始進(jìn)入第三階段除牌程序。此次再次遞表,主要因?yàn)榭偛课挥诟=ǜV莸母=ê晔⒔ㄔO(shè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱為“福建宏盛"),擬借殼福建諾奇,借殼在香港被視同為新的IPO。
值得一提的是,福建諾奇于2014年1月9日在香港聯(lián)交所掛牌上市,2014年7月23日因董事長丁輝失聯(lián)暫停買賣,期間歷經(jīng)若干包括債務(wù)償還在內(nèi)的重整及重組程序,后于2016年9月5日被昊天發(fā)展(00474)收購。
2017年11月6日,福建諾奇、中宏控股集團(tuán)有限公司及胡玉林先生訂立收購協(xié)議,內(nèi)容有關(guān)由福建諾奇收購待售權(quán)益。根據(jù)收購協(xié)議,福建諾奇有條件同意收購及中宏控股集團(tuán)有限公司有條件同意出售待售權(quán)益,代價(jià)總額為1,053,024,128港元,須透過按代價(jià)股份發(fā)行價(jià)向賣方配發(fā)及發(fā)行1,541,878,659股新H股(入賬列作繳足)之方式支付。代價(jià)股份分別相當(dāng)于已發(fā)行H股及已發(fā)行股份總數(shù)約958.92%及252.44%。
通過收購事項(xiàng),福建宏盛將能夠通過反向收購而非首次公開發(fā)售方式申請上市。
收購事項(xiàng)完成后,經(jīng)擴(kuò)大架構(gòu)如下:
以下為福建宏盛IPO資料
主要業(yè)務(wù)
福建宏盛主要從事提供建筑服務(wù),主要是作為中國住宅建筑項(xiàng)目、商業(yè)及工業(yè)建筑項(xiàng)目以及公共工程及其他建筑項(xiàng)目的總承包商。擁有逾二十年的建筑行業(yè)經(jīng)驗(yàn),在中國各大省份承接了眾多建筑項(xiàng)目。于往績記錄期間,公司在中國福建省、江蘇省、河南省、天津市及重慶市等多個(gè)省市均有建筑項(xiàng)目。
根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料,2019年,按年度收益計(jì),公司是總部位于福建省的第八大建筑承包商,在中國建筑承包商中排名第500至600之間,而福建省的十大總承包商之收益合共占2019年中國建筑行業(yè)收益總額的約0.5%。
公司通常通過(i)政府網(wǎng)站發(fā)布的公開招標(biāo)信息;(ii)現(xiàn)有或潛在客戶的邀請;及(iii)雙方協(xié)商確定建筑項(xiàng)目。
截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度,公司透過雙方協(xié)商獲授之項(xiàng)目總數(shù)分別為35、61及41個(gè)。
于往績記錄期間,供應(yīng)商包括原材料供應(yīng)商以及勞務(wù)服務(wù)及若干專門建筑工程分包商。
客戶主要包括房地產(chǎn)開發(fā)商、大型企業(yè)及政府機(jī)構(gòu)。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年,來自五大客戶之收益合共分別約占收益總額之79.8%、81.6%及75.5%。
財(cái)務(wù)狀況
多年來福建宏盛的業(yè)務(wù)及營運(yùn)規(guī)模穩(wěn)步增長。收益總額由截至2017年度的約人民幣52.73億元增至截至2018年度的約人民幣53.13億元,并進(jìn)一步增至截至2019年度的約人民幣55.86億元。
于截至2019年止三個(gè)年度,福建宏盛擁有人應(yīng)占年內(nèi)全面收益及溢利總額分別約為人民幣1.39億元、人民幣1億元及人民幣1.12億元。
整體毛利率由2017年的約4.2%減少至2018年的約3.7%,主要由于在2018年就位于浙江省的科技園的若干土地改造建筑項(xiàng)目確認(rèn)之收益較2017年有所減少。與2018年相比,2019年的整體毛利率保持相對穩(wěn)定。
募資用途
用作滿足申請?zhí)丶壻Y質(zhì)的要求;用作為已承接或承諾承接之建筑項(xiàng)目提供資金;用作為中國上海市、廣東省及重慶市三間新營運(yùn)管理中心提供資金,以擴(kuò)大于中國的該等周邊地區(qū)之建筑業(yè)務(wù)市場份額;用作經(jīng)擴(kuò)大集團(tuán)之一般營運(yùn)資金。
風(fēng)險(xiǎn)因素
建筑業(yè)為資本密集行業(yè),倘出現(xiàn)應(yīng)收貿(mào)易款項(xiàng)重大延遲或欠付事件,則未必能夠滿足巨額營運(yùn)資金需求;
收益主要來自非經(jīng)常性項(xiàng)目;
表現(xiàn)取決于中國物業(yè)市場之整體經(jīng)濟(jì)狀況及政策;
對其分包商之可用數(shù)量、品質(zhì)、表現(xiàn)及成本之控制權(quán)有限;
營運(yùn)面臨固有營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及職業(yè)危害因素,可能導(dǎo)致產(chǎn)生巨額成本、聲譽(yù)受損及流失未來業(yè)務(wù);
建筑項(xiàng)目可能無法按時(shí)完成;
經(jīng)營業(yè)績可能因原材料價(jià)格及供應(yīng)量變動(dòng)而大受影響;
中國及全球近期爆發(fā)衛(wèi)生事件可能對業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況及前景造成重大不利影響。