大和：友邦保險(01299)具良好資產(chǎn)管理組合 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告表示，最近與友邦保險(01299)管理層對話，該公司管理層表示，在香港業(yè)務(wù)中有97%的保單都是以美元進(jìn)行交易，因此大部分香港業(yè)務(wù)資產(chǎn)皆投資在美國政府和企業(yè)債，極少量是香港企業(yè)債。而其港元資產(chǎn)主要為了配合其MPF業(yè)務(wù)，占比相對較少。

該行表示，內(nèi)地業(yè)務(wù)方面，其子公司的設(shè)立即將完成，將有望申請省級牌照，該行預(yù)計友邦保險每一年可獲兩個省份牌照。另外，該行表示，友邦保險在內(nèi)地第二季度的首年保費有所回升，主要由于在線交流更具效果，且前兩個季度聘請更多代理，及公共衛(wèi)生事件后市場對保障性產(chǎn)品需求更大。該行預(yù)計，今年內(nèi)地新業(yè)務(wù)價值的貢獻(xiàn)可提升至30%。

香港市場方面，因高利潤產(chǎn)品不能在網(wǎng)上銷售，而內(nèi)地訪客客戶數(shù)量在過去一年下跌，預(yù)計該業(yè)務(wù)在集團(tuán)的新業(yè)務(wù)價值占比跌至僅8%，對比去年上半年占比達(dá)21%。大和重申友邦保險“買入”評級，維持目標(biāo)價100港元。