交銀國際：維持昆侖能源(00135)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)7港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)表報(bào)告表示，昆侖能源(00135)上半年的營運(yùn)趨穩(wěn)定，預(yù)計(jì)其城市燃?xì)怃N量同比增長15%以上，與母公司的銷售重組有助于抵消公共衛(wèi)生事件期間銷售下滑的影響。

據(jù)報(bào)道，國家管道公司正在為第三季末管道資產(chǎn)轉(zhuǎn)移做準(zhǔn)備，國家管道公司可能會(huì)公布管道資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的估值，將有助提高出售陜京線的可見性。

該行調(diào)整對(duì)昆侖能源2020至2022年每股盈利預(yù)期約1%，以反映上游分部較低的生產(chǎn)成本，另預(yù)計(jì)隨著管道估值有進(jìn)一步的公布，陜京線部分的估值折扣將縮小。該行維持對(duì)其“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)7港元。