大和：上調(diào)金蝶國際(00268)目標(biāo)價至16港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報告稱，上調(diào)金蝶國際(00268)目標(biāo)價45%，由11港元調(diào)高至16港元，維持“買入”評級。

該行認為，少有內(nèi)地產(chǎn)品可代替外國軟件，金蝶為其中之一，并認為金蝶能夠應(yīng)付取得潛在大型客戶訂單的挑戰(zhàn)。

雖然金蝶3月及4月云收入增長速度有所加快，但基于公共衛(wèi)生事件的發(fā)生，這對制造業(yè)客戶的業(yè)務(wù)帶來不確定性，并可能影響收入增長勢頭。因此，該行對其近期收入增長勢頭維持審慎態(tài)度。由于一些訂單延遲至2021年，而研發(fā)投資仍繼續(xù)，該行預(yù)計，集團今年盈利受壓。

基于研發(fā)成本上升，該行下調(diào)對其2020至2022年每股盈利預(yù)測4%至29%。