小摩：上調(diào)中芯國際(00981)目標價至13港元 維持“減持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布報告稱，中芯國際(00981)的成熟技術(shù)有健康的進展，由于客戶在國內(nèi)本地化，中芯在指紋、電源管理集成電路(PMIC)及閃存芯片(NOR flash)等都正在捕捉需求，因此該行上調(diào)對集團今明兩年的每股盈利預測分別16%及1%。

該行表示，過去低估了市場對中芯在A股上市、聚焦尖端技術(shù)及本土化的興奮程度，但認為集團現(xiàn)價相當于市賬率2倍，為歷史高位，相信估值是被高估。

該行上調(diào)中芯股份目標價，由10.5港元升至13港元，維持“減持”評級。該行預期，集團的銷售增長及毛利率在今年上半年或會見頂，并可能在未來數(shù)季有所回落。