2020年Q1跨國(guó)藥企Top5變局：輝瑞(PFE.US)暫居第三，百時(shí)美施貴寶(BMY.US)擠進(jìn)第五

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“MedTrend醫(yī)趨勢(shì)”。

2020年4月底，在公共衛(wèi)生事件之下，跨國(guó)藥企紛紛亮出各自第一季度的成績(jī)單，從財(cái)報(bào)可以看出：大型藥企在2020年Q1的日子并沒(méi)有外界想象中那么難過(guò)。

醫(yī)藥行業(yè)銷量迎來(lái)小高潮，一方面群眾大量囤積藥物以備不時(shí)之需，另一方面公共衛(wèi)生事件導(dǎo)致疫苗等藥品需求增強(qiáng)。

值得注意的是：北京時(shí)間5月12日9時(shí)32分，目前全球累計(jì)確診超417萬(wàn)，累計(jì)死亡超28萬(wàn)。

相比之下：Q1之后，公共衛(wèi)生事件全球蔓延，Q2跨國(guó)藥企將要面臨的壓力可能遠(yuǎn)比想象中的還要大......

當(dāng)然，這只是2020年Q1的數(shù)據(jù)，“鹿死誰(shuí)手，還未可知!”開(kāi)局，讓2020充滿變數(shù)。

公共衛(wèi)生事件之下，2020年Q1 跨國(guó)藥企Top5排名究竟如何?讓我們一起來(lái)看看。

2020年Q1，跨國(guó)藥企Top5開(kāi)局有較大變化，輝瑞暫居第三，BMS擠進(jìn)第五：

羅氏：Tecentriq當(dāng)打之年，Ocrevus欲上峰巔。不過(guò)，新品卻乏善可陳，僅2%的營(yíng)收增長(zhǎng)，無(wú)法高枕無(wú)憂，畢竟緊隨其后的諾華營(yíng)收+11%!

諾華(NVS.US)：這家被預(yù)測(cè)將在未來(lái)超越輝瑞的藥企，終于在Q1得償夙愿!但是卻被羅氏強(qiáng)壓一頭。隨著諾華重金押注創(chuàng)新藥領(lǐng)域，年初+11%的高驅(qū)動(dòng)，未來(lái)可期。

輝瑞(PFE.US)：改革大刀闊斧，兩大業(yè)務(wù)的剝離，轉(zhuǎn)型陣痛對(duì)Q1業(yè)績(jī)產(chǎn)生了負(fù)面影響(-8%)，也是Top5中營(yíng)收唯一下滑的企業(yè)，其研發(fā)投入也低于目前披露的幾家!

強(qiáng)生(JNJ.US)：以28.8億美元的研發(fā)投入(盡管-10%)，成為Top5披露的幾家中研發(fā)投入最高!尤其是其疫苗研發(fā)值得期待。

BMS(BMY.US)：收購(gòu)新基后回血，成功補(bǔ)位，強(qiáng)勢(shì)入局，排名上升3位，成為Top5新秀，未來(lái)與默沙東不相伯仲。

▲2020年Q1 全球Top5制藥營(yíng)收排行榜

*匯率均以財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)日匯率換算(羅氏、強(qiáng)生、默沙東只計(jì)算制藥業(yè)務(wù))

1 羅氏制藥(Roche)

2020年Q1制藥營(yíng)收(億$)：126.54，同比+2%

研發(fā)費(fèi)用(億$)：未公布

羅氏制藥2020年Q1營(yíng)收122.62億瑞郎(126.54億美元)，同比+2%，占總營(yíng)收81%。

*羅氏年報(bào)中，所有增長(zhǎng)率均為固定匯率(CER)，實(shí)時(shí)匯率：1瑞士法郎=1.032美元

羅氏制藥2018年獲批的超級(jí)流感藥Xofluza(巴洛沙韋)2020年全球的銷售額為2800萬(wàn)瑞士法郎，+371%，為2020年Q1銷售額增長(zhǎng)幅度最高的藥物。

排在第二位的是2017年獲首次批準(zhǔn)用于治療血友病A患者的藥物Hemlibra，是近20年來(lái)首個(gè)獲FDA批準(zhǔn)的用于治療體內(nèi)含有因子VIII抑制劑的A型血友病的新藥，在全球的銷售額為5.21億瑞士法郎，+146%。特別是在美國(guó)、日本和歐洲的增長(zhǎng)勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。

另一個(gè)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁的藥物是阿替利珠單抗Tecentriq，受適應(yīng)癥廣泛期小細(xì)胞癌和三陰性乳腺癌的影響，在全球銷售額為6.44億瑞士法郎，+99%。

新藥領(lǐng)域，全球不同地區(qū)銷售收入呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

在美國(guó)，銷售增長(zhǎng)的3%主要來(lái)自最近推出的藥物，如Ocrevus、Hemlibra和Tecentriq，部分被來(lái)自生物仿制藥的競(jìng)爭(zhēng)所抵消。

在歐洲，由于對(duì)Tecentriq、Ocrevus、Perjeta、Hemlibra、Actemra/RoActemra和Kadcyla總體銷售額增長(zhǎng)了14%。

在中國(guó)，最近上市的Perjeta和Alecensa藥物的強(qiáng)勁銷售力以及達(dá)菲(Tamiflu)和羅氏芬(Rocephin )等老牌產(chǎn)品的高銷量抵消了國(guó)家報(bào)銷藥物清單價(jià)格的下調(diào)和衛(wèi)生事件對(duì)赫賽汀、安維汀和美羅華的影響。

其它地區(qū)，銷售額增長(zhǎng)了16%，主要貢獻(xiàn)者是Perjeta、Ocrevus、Tamiflu和Alecensa。

在日本銷售額也增長(zhǎng)了3%，這也是受到最近推出的產(chǎn)品Hemlibra、Tecentriq和Perjeta的推動(dòng)。

值得注意的是，羅氏在著手減少小分子制造能力，并增強(qiáng)生物制劑的生產(chǎn)能力，目前羅氏制藥正在分階段退出小分子藥物的過(guò)程。

2 諾華制藥 (Novartis)

2020年Q1制藥營(yíng)收(億$)：122.83，同比+11%

研發(fā)費(fèi)用(億$)：20.60，同比-10%

諾華全球營(yíng)收122.83億美元，同比+11%。其中：創(chuàng)新藥物部營(yíng)收97.55億美元，同比+11%。山德士營(yíng)收25.28億美元，同比+9%。

從地區(qū)看，新興市場(chǎng)的營(yíng)收增長(zhǎng)14%，其中中國(guó)區(qū)表現(xiàn)強(qiáng)勁，增長(zhǎng)了18%(6.22億美元)，主要由Entresto、Cosentyx推動(dòng)。另外，Q1季度的凈利潤(rùn)為21.73億美元，同比增長(zhǎng)22%。

在研發(fā)支出上，諾華第一季度支出20.60億美元，同比-10%，這主要由于諾華對(duì)臨床管線的精簡(jiǎn)，從去年的超200個(gè)臨床項(xiàng)目，精簡(jiǎn)到166個(gè)臨床項(xiàng)目。

▲諾華2020 Q1 營(yíng)收Top 20藥物

諾華創(chuàng)新藥物部和仿制藥部門山德士，主要由以下藥物驅(qū)動(dòng)：

心衰新藥諾欣妥(沙庫(kù)巴曲纈沙坦鈉)，銷售額為5.69億美元(+62%);

脊髓性肌萎縮癥(SMA)的基因療法Zolgensma，銷售額為1.7億美元;

銀屑病藥物可善挺(蘇金單抗)的銷售額為9.3億美元(+19%);

兩種乳腺癌藥物Kisqali(瑞博西尼)和Piqray(alpelisib)銷售額分別為1.61億美元(+ 82%)和7400萬(wàn)美元。

另外，公共衛(wèi)生事件期間，諾華率先在中國(guó)使用了數(shù)字化解決方案維持公司政策運(yùn)營(yíng)，其中包括患者參與和對(duì)醫(yī)療行業(yè)從業(yè)人員(HCPs)的多渠道營(yíng)銷。

諾華與中國(guó)前三強(qiáng)網(wǎng)上藥店合作提供網(wǎng)上需要服務(wù)，并主持了400多次在線健康宣傳教育視頻直播活動(dòng)。

諾華集團(tuán)首席執(zhí)行官萬(wàn)思瀚(Vas Narasimhan)表示，“+11%的爆發(fā)增長(zhǎng)，讓諾華在2020迎來(lái)了一個(gè)強(qiáng)勁的開(kāi)局，目前，諾華全球有15個(gè)正在進(jìn)行或?qū)⒁M(jìn)行的項(xiàng)目。”

3 輝瑞(Pfizer)

2020年Q1制藥營(yíng)收(億$)：120.28，同比-8%

研發(fā)費(fèi)用(億$)：17.24，同比+1%

2020年是輝瑞急速轉(zhuǎn)型的一年，消費(fèi)者健康、普強(qiáng)的剝離已塵埃落定，未來(lái)輝瑞輕裝上陣，專注創(chuàng)新藥。

轉(zhuǎn)型陣痛對(duì)2020年Q1業(yè)績(jī)產(chǎn)生了影響，去年輝瑞就曾預(yù)測(cè)新輝瑞也將隨著轉(zhuǎn)型，或許會(huì)淡出連續(xù)多年保持的全球藥企收入前三名。

從制藥業(yè)務(wù)來(lái)看(創(chuàng)新藥+普強(qiáng))，2020年Q1，輝瑞營(yíng)收120.28億美元，同比-8%;凈利潤(rùn)34.01億美元，同比-12%。

▲輝瑞2020年Q1 主要的13款藥物

輝瑞創(chuàng)新藥物營(yíng)收100.07億美元，同比+11%。主要由4款藥物推動(dòng)：抗凝藥物Eliquis、乳腺癌新藥Ibrance、口服JAK抑制劑Xeljans、孤兒藥Vyndaqel/Vyndamax。

抗凝藥物Eliquis營(yíng)收13億美元，同比+29%，主要受非瓣膜性藥物、心房纖顫以及口服抗凝劑市場(chǎng)份額增加影響。另外，該藥在新興市場(chǎng)及美國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)尤為強(qiáng)勁，增速分別達(dá)44%及34%。

乳腺癌新藥Ibrance營(yíng)收12.48億美元，全同比+10%，該藥在美國(guó)推出后乳腺癌適應(yīng)癥后，市場(chǎng)發(fā)展迅猛，歐洲及日本新興市場(chǎng)增長(zhǎng)37%;

口服JAK抑制劑Xeljans 4.51億美元，同比+7%，美國(guó)市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要是由于類風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎適應(yīng)癥帶來(lái)的銷售增長(zhǎng)。

孤兒藥Vyndaqel/Vyndamax的銷售額則從2019Q1的0.41億美元增長(zhǎng)到了2.31億美元，同比+463%。一方面，在去年5月，該藥獲FDA批準(zhǔn)用于治療成人心肌病或遺傳性轉(zhuǎn)甲狀腺素介導(dǎo)的淀粉樣變性(ATTR-CM)心肌病后迅速放量;另一方面，該藥于去年3月在日本更新了ATTR-CM指標(biāo)，促使國(guó)際市場(chǎng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)156%。

*總體增長(zhǎng)被部分營(yíng)業(yè)收入降低抵消，包括由于專利到期的創(chuàng)新藥與仿制藥的競(jìng)爭(zhēng)壓力、美國(guó)定價(jià)挑戰(zhàn)等。

與創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)相反，受Lyrica在美國(guó)的仿制藥競(jìng)爭(zhēng)以及Lipitor和Norvasc在中國(guó)市場(chǎng)業(yè)績(jī)下滑(主要受集采影響)、萬(wàn)艾可專利到期后，仿制藥帶來(lái)的持續(xù)沖擊等因素影響，普強(qiáng)業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重(同比-37%，營(yíng)收20.22億美元)。

值得注意的是，Lyrica的銷售額從11.86億美元下降到了3.57億美元，同比下降達(dá)70%，是降幅最大的藥物。

在臨床試驗(yàn)方面，受全球公共衛(wèi)生事件影響，輝瑞已經(jīng)于3月下旬暫停了某些正在進(jìn)行的全球介入臨床研究試驗(yàn)的招募部分，并推遲了大多數(shù)新研究的啟動(dòng)工作。

而在4月下旬，輝瑞又著手恢復(fù)部分臨床試驗(yàn)工作，在當(dāng)?shù)卣蛐l(wèi)生局允許的情況下，重新開(kāi)啟招募工作以及新的臨床研究，當(dāng)然，部分臨床試驗(yàn)還是有可能會(huì)推遲完成。

4 強(qiáng)生制藥(Johnson&Johnson)

2020年Q1制藥營(yíng)收(億$)：111.34，同比+9%

研發(fā)費(fèi)用(億$)：25.80，同比-10%

2020年Q1，強(qiáng)生在醫(yī)療器械業(yè)務(wù)(-8.2%)乏力的情況下，制藥業(yè)務(wù)(+8.7%)扛起了強(qiáng)生穩(wěn)定增長(zhǎng)的大旗，營(yíng)收111.34億美元。腫瘤、自身免疫疾病、肺動(dòng)脈高壓領(lǐng)域的產(chǎn)品是推動(dòng)強(qiáng)生制藥業(yè)務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

腫瘤領(lǐng)域，多發(fā)性骨髓瘤的單抗藥物Darzalex即將接替Imbruvica成為強(qiáng)生腫瘤藥頭牌，在兩款藥物的高速增長(zhǎng)下，腫瘤藥業(yè)務(wù)增幅19.7%，是強(qiáng)生表現(xiàn)最亮眼的領(lǐng)域;免疫領(lǐng)域，強(qiáng)生依靠?jī)煽領(lǐng)L-23產(chǎn)品固守陣地。

▲強(qiáng)生2020年Q1 主要藥物營(yíng)收

在疫苗領(lǐng)域，強(qiáng)生在4月初宣布子公司楊森制藥與美國(guó)生物醫(yī)學(xué)高級(jí)研究與發(fā)展管理局合作，共同投入超10億美元用于疫苗研發(fā)，承諾向全球范圍提供10億劑疫苗。

此次也在Q1季報(bào)中披露了這個(gè)計(jì)劃的實(shí)施路線圖：

3月份獲得了候選疫苗，

6月份之前完成生產(chǎn)前準(zhǔn)備工作，

9月份啟動(dòng)首次人體臨床研究(first in human)，

12月份獲得初步臨床數(shù)據(jù)，

2021Q1可獲得第一個(gè)批次的疫苗，能夠滿足緊急授權(quán)使用。

5 百時(shí)美施貴寶(Bristol-Myers Squibb)

2020年Q1制藥營(yíng)收(億$)：107.81，同比+82%

研發(fā)費(fèi)用(億$)：23.72，同比+76%

2019年11月21日，BMS完成了對(duì)新基740億美元的世紀(jì)大收購(gòu)，獲得腫瘤、免疫、炎癥領(lǐng)域多個(gè)極具潛力的產(chǎn)品管線，同時(shí)將銀屑病藥物Otezla(阿普斯特)以134億美元出售給安進(jìn)。

并以此，BMS在2020年Q1，以107.81億美元，同比+82%的爆發(fā)增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)挺進(jìn)前五，制藥營(yíng)收略高于默沙東(第一季度營(yíng)收106.55億美元)。

原BMS旗下產(chǎn)品，抗凝藥Eliqus(營(yíng)收26.41億美元，同比+37%)、O藥(17.66億美元，同比-1.9%)，新基龍頭產(chǎn)品Revlimid(29.15億美元，占總營(yíng)收的27%)、多發(fā)性骨髓瘤藥物Pomalyst(7.13億美元)、抗癌藥Abraxane(3億美元)等是核心動(dòng)力。

新基Revlimid成BMS銷售龍頭，抗凝藥Eliqus退居第二。未來(lái)，如何推動(dòng)O藥市場(chǎng)，可能是BMS考量的重要方向。

在研發(fā)領(lǐng)域，2020Q1，BMS累計(jì)將23.72億美元的費(fèi)用投入到研發(fā)中，相較于2019Q1的13.48億美元，同比+76%(包括新基部分)。

監(jiān)于BMS研發(fā)的變化，近日市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)EvaluatePharma的預(yù)測(cè)表明：羅氏一直是全球腫瘤領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，不過(guò)隨著去年BMS和新基的合并，從2020年起，這一維系多年的格局將會(huì)發(fā)生改變。

從2020年到至少2024年，BMS的腫瘤藥物銷售額將會(huì)超過(guò)羅氏。

未來(lái)，BMS與羅氏的腫瘤大戰(zhàn)將會(huì)更加精彩!

結(jié)語(yǔ)

2020年開(kāi)端，隨著制藥巨頭財(cái)報(bào)同時(shí)進(jìn)行的，還有他們大刀闊斧的架構(gòu)重塑：

2月5日，默沙東宣布剝離女性健康產(chǎn)品、過(guò)專利期品牌藥和生物類似藥，成立一家獨(dú)立的上市公司;

2月6日，GSK也決定“一分為二”：一個(gè)將專注于藥品和藥物開(kāi)發(fā)，另一個(gè)將專注于消費(fèi)者醫(yī)療保健產(chǎn)品;

2月12日，賽諾菲首席執(zhí)行官Paul Hudson宣布改組公司管理層，重新梳理戰(zhàn)略架構(gòu)，4位高管隨即離職。從以上企業(yè)的表現(xiàn)中，我們看到：制藥巨頭們都在重新梳理產(chǎn)品線，聚焦優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，這似乎意味著，剝離短板，聚焦長(zhǎng)板，將成為下個(gè)十年制藥業(yè)的戰(zhàn)略基調(diào)。

在公共衛(wèi)生事件肆虐的2020年，期待著制藥巨頭帶給我們新驚喜!

另一方面，原以為公共衛(wèi)生事件之下，跨國(guó)藥企Q1均不景氣，但沒(méi)想到所有的壓力似乎都留在的Q2(我太難了!)。

猜中開(kāi)頭，卻沒(méi)猜中結(jié)尾!

那么，公共衛(wèi)生事件究竟對(duì)全球醫(yī)藥市場(chǎng)的影響如何，讓我們期待半年報(bào)的到來(lái)!

(編輯：張金亮)