大和：重申中國(guó)移動(dòng)(00941)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 下調(diào)目標(biāo)價(jià)至75.7港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表報(bào)告稱，預(yù)計(jì)中國(guó)移動(dòng)(00941)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低，估計(jì)其2020年的派息政策也較出眾，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由76.6港元降至75.7港元。

該行指出，中移動(dòng)首季業(yè)績(jī)將留意流動(dòng)數(shù)據(jù)用量及變現(xiàn)趨勢(shì)，在去年第四季業(yè)績(jī)會(huì)議中，管理層指出與公共衛(wèi)生事件前比較，裝置的日均流量使用跌約2%，另一方面其他國(guó)家的營(yíng)運(yùn)商均出現(xiàn)流量使用增長(zhǎng)，主要因?yàn)橐曨l會(huì)議及云解決方案使用增加。

該行估計(jì)中移動(dòng)首季盈利將降1.6%，而服務(wù)收入則預(yù)計(jì)跌1.5%，而EBITDA利潤(rùn)率則同比跌1.5個(gè)百分點(diǎn)。該行預(yù)計(jì)中移動(dòng)于2020年至2022年每股派息各為2.886、2.855及2.817元人民幣。