交銀國(guó)際：上調(diào)騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)至466港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布報(bào)告稱，受益于頭部手游熱度持續(xù)，手游表現(xiàn)強(qiáng)勁，以及考慮了Supercell，預(yù)計(jì)騰訊(00700)今年首季手游收入增40%。數(shù)字娛樂(lè)業(yè)務(wù)在公共衛(wèi)生期間也受益于假期及居家時(shí)間延長(zhǎng)，支付及云業(yè)務(wù)負(fù)面因素大，估計(jì)首季收入分別增長(zhǎng)18%/19%。 預(yù)計(jì)騰訊首季度收入及調(diào)整后利潤(rùn)分別增19%及12%，對(duì)比市場(chǎng)預(yù)期的18%及14%增長(zhǎng)。

該行表示，上調(diào)騰訊2020及2021年收入預(yù)測(cè)各2%及3%，調(diào)整后利潤(rùn)微調(diào)約+1%及0%。按SOTP (分類加總估值法)估值，將目標(biāo)價(jià)由465港元升至466港元，對(duì)應(yīng)2020年市盈率為33倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。