郭明錤：電子板塊有望在4月全面反彈，Apple(AAPL.US)產(chǎn)業(yè)鏈與半導體為首選

智通財經(jīng)APP獲悉，周二(4月7日)，天風國際分析師郭明錤表示，中國A股電子有望在4月全面反彈，Apple(AAPL.US)產(chǎn)業(yè)鏈與半導體為A股電子本波反彈行情首選。

他認為，有以下3個原因使中國A股電子股票，特別是Apple產(chǎn)業(yè)鏈與半導體，可望在4月全面反彈并有約30–60%漲幅。

首先，過去兩周全球電子股反彈，先前股價大幅修正已反映市場對公共衛(wèi)生事件造成2020年第二季度及上半年基本面低于預期之顧慮。

其次，Apple近期跌破前低點$212機會不高，有利A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈股票反彈。他表示，根據(jù)模型顯示，當Apple的股價在約$210時，反映市場對2020年iPhone出貨共識為1.6–1.7億部。只有當市場對2H20 iPhone出貨量有新的悲觀共識時，股價才有可能跌破$212。

最后，最弱勢的股票已開始強勢，對A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈近期無悲觀理由。在A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈中，鵬鼎是最快跌破2月3日收盤價的股票，然而，鵬鼎在3月30日–4月3日上漲約18%，幾乎擊敗大部分A股的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈股票的績效。

他還表示，臺積電(TSM.US)與Apple的財報會議是4月份最重要的2個事件。

他表示，并不預期臺積電與Apple在4月份的財報會議中揭露太多對2020年第三季度及下半年的看法，即便提出低于市場預期的第二季度指引導致相關(guān)股票下跌，反而是好的買入機會。

另外，他表示，須密切觀察市場對電子行業(yè)2020年第三季度及下半年訂單需求的新共識，Apple產(chǎn)業(yè)鏈與半導體為A股電子本波反彈行情首選。

他認為Apple產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)于Android產(chǎn)業(yè)鏈，因供貨商可望受益于iPhone規(guī)格升級，而Android卻非如此。

半導體方面則是受益于國產(chǎn)替代趨勢明確。他預測產(chǎn)業(yè)鏈最快將在5月上旬得到品牌客戶明確的2020年第三季度及下半年訂單需求，屆時若訂單需求改善優(yōu)于市場預期，則此反彈行情可持續(xù)并轉(zhuǎn)變成反轉(zhuǎn)。