眾誠(chéng)能源（02337）向港交所披露收購(gòu)事項(xiàng) 目標(biāo)集團(tuán)為東北最大私營(yíng)加油站營(yíng)運(yùn)商

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月27日，港交所披露了一份關(guān)于眾誠(chéng)能源(02337)的重大收購(gòu)事項(xiàng)及關(guān)連交易報(bào)告。中泰國(guó)際和首控國(guó)際金融有限公司為其聯(lián)席保薦人，川盟融資有限公司為其獨(dú)立董事委員會(huì)及獨(dú)立股東的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。

據(jù)文件披露，眾誠(chéng)能源將收購(gòu)由加油業(yè)務(wù)及石油批發(fā)業(yè)務(wù)組成的目標(biāo)業(yè)務(wù)(主要包括27座加油站及兩座儲(chǔ)油設(shè)施的擁有權(quán)(于訂立買賣協(xié)議時(shí))、根據(jù)委托管理協(xié)議透過40座委托加油站及一座委托儲(chǔ)油設(shè)施的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)(于訂立買賣協(xié)議時(shí))，以及相關(guān)運(yùn)輸服務(wù))的性質(zhì)及前景。

以及截至2018年12月31日止年度眾誠(chéng)能源權(quán)益股東應(yīng)占目標(biāo)業(yè)務(wù)的未經(jīng)審核合并除稅后純利約人民幣0.729億元(已就收購(gòu)事項(xiàng)完成前目標(biāo)業(yè)務(wù)重組所致財(cái)務(wù)影響作出調(diào)整，當(dāng)中假設(shè)委托管理協(xié)議已于二零一八年一月一日生效)。

據(jù)悉，目標(biāo)集團(tuán)為中國(guó)東北部領(lǐng)先的私營(yíng)加油站營(yíng)運(yùn)商(即汽油及柴油)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2018年成品油產(chǎn)品銷量計(jì)，目標(biāo)集團(tuán)為中國(guó)東北部最大的私營(yíng)加油站營(yíng)運(yùn)商，而目標(biāo)集團(tuán)于2018年占中國(guó)東北部總市場(chǎng)份額約1.0%(包括私營(yíng)及國(guó)有加油站營(yíng)運(yùn)商)。

目標(biāo)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)兩大業(yè)務(wù)分部，即出售成品油產(chǎn)品及石油運(yùn)輸服務(wù)。截至2016年、2017年、2018年及2019年12月31日止年度，出售成品油產(chǎn)品所產(chǎn)生的收益分別占其總收益約99.6%、99.5%、99.6%及99.5%;而運(yùn)輸服務(wù)所產(chǎn)生的收益分別占其總收益約0.4%、0.5%、0.4%及0.5%。出售成品油產(chǎn)品分部進(jìn)一步細(xì)分為(a)加油業(yè)務(wù)及(b)石油批發(fā)業(yè)務(wù)。

據(jù)文件披露，目標(biāo)集團(tuán)透過其加油站網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)加油業(yè)務(wù)，該網(wǎng)絡(luò)共有67座加油站，包括(i)28座自營(yíng)加油站;(ii)37座委托加油站;及(iii)兩座前委托加油站，涵蓋中國(guó)東北部若干主要城市(主要為吉林省長(zhǎng)春市及遼寧省丹東市)，其中有43座位于吉林省、23座位于遼寧省及一座位于黑龍江省。

目標(biāo)集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為，其為中國(guó)東北部領(lǐng)先的私營(yíng)加油站營(yíng)運(yùn)商之一;眾誠(chéng)能源現(xiàn)有業(yè)務(wù)一直分享目標(biāo)集團(tuán)旗下深受客戶認(rèn)可的「眾誠(chéng)連鎖」品牌;石油批發(fā)業(yè)務(wù)及運(yùn)輸服務(wù)為加油業(yè)務(wù)奠下穩(wěn)固根基;目標(biāo)集團(tuán)已制定先進(jìn)且標(biāo)準(zhǔn)化的管理系統(tǒng)，可保障質(zhì)量控制、工作場(chǎng)所安全管理及其營(yíng)運(yùn)的其他方面，并順利促使其業(yè)務(wù)發(fā)展。

目標(biāo)集團(tuán)擁有多元化的客戶群，包括公共交通工具司機(jī)及私家車用戶、第三方加油站及其他工業(yè)用戶。目標(biāo)集團(tuán)全部收益均于中國(guó)產(chǎn)生。截至2016年、2017年、2018年及2019年12月31日止年度，五大客戶分別占目標(biāo)業(yè)務(wù)同期總收益約14.4%、11.8%、7.3%及8.8%;其單一最大客戶分別占目標(biāo)業(yè)務(wù)同期總收益約9.1%、6.3%、1.8%及3.2%。

目標(biāo)業(yè)務(wù)涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)為：來(lái)自其主要供應(yīng)商的成品油產(chǎn)品供應(yīng)出現(xiàn)任何不穩(wěn)定或供應(yīng)短缺，可能對(duì)目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)造成重大不利影響;毛利率及溢利增長(zhǎng)日后可能出現(xiàn)波動(dòng)，是由于成品油產(chǎn)品的購(gòu)買價(jià)及售價(jià)受無(wú)法控制的因素所影響;穩(wěn)定的成品油產(chǎn)品供應(yīng)及石油運(yùn)輸服務(wù)對(duì)目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)至關(guān)重要，倘無(wú)法確保穩(wěn)定的成品油產(chǎn)品供應(yīng)及石油運(yùn)輸服務(wù)，則目標(biāo)集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)可能會(huì)遭受重大中斷;目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)受中國(guó)政府政策的發(fā)展所規(guī)限，日后任何不利政策均可能對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展及表現(xiàn)造成重大不利影響;目標(biāo)集團(tuán)的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)可能因當(dāng)前情況而受到不利影響。