美銀美林：重申中信銀行(00998）“跑輸大市”評級 下調(diào)目標價至4.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)布報告稱，中信銀行(00998)去年純利升8.1%至467億元人民幣，符合此前預(yù)期，撥備前盈利升18.2%，符合預(yù)期。公司股本回報率跌至11.1%，核心一級資本比率為8.69%，因其可換股債轉(zhuǎn)換比率較低，該行上調(diào)其股本成本100點子，雖然估值較低，但因股本回報率低、資本緊張、高貸存比，故重申“跑輸大市”評級，目標價由5.1港元降至4.4港元。