瑞銀：予友邦保險(01299)“買入”評級 目標(biāo)價88港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表研究報告稱，以固定利率計算，友邦保險(01299)去年新業(yè)務(wù)價值增長6%，略低于預(yù)期7%，相等于第四季跌12%。除香港外，新業(yè)務(wù)價值增長為16%，內(nèi)地繼續(xù)成為增長主要動力。該行表示，予其“買入”評級，目標(biāo)價88港元。

該行稱，公司業(yè)務(wù)下半年受內(nèi)地旅客減少而影響，但香港仍見雙位數(shù)增長，這反映部分新產(chǎn)品推出后發(fā)展良好，內(nèi)含價值回報維持在15.9%，下半年稅后經(jīng)營溢利為7%，略低于預(yù)期。全年派息升11%，相等于派息比率提升1個百分點(diǎn)至34%，符合市場預(yù)期。該行表示，目前關(guān)注管理層對今年首季的業(yè)務(wù)表現(xiàn)；在今年余下日子如何抓緊需求；內(nèi)地擴(kuò)張計劃以及今年新策略指引。