新力控股集團(tuán)(02103)首筆美元債獲超額認(rèn)購(gòu)，優(yōu)化及多元化債務(wù)結(jié)構(gòu)

在入選恒生綜合指數(shù)成份股、及明星職業(yè)經(jīng)理人陳凱加盟之后，新力控股集團(tuán)(02103)又有新動(dòng)作：發(fā)行上市以來(lái)的首筆美元債，優(yōu)化及多元化債務(wù)結(jié)構(gòu)。

公告顯示，新力控股集團(tuán)于3月4日發(fā)行2.8億美元債券，訂單逾10億美元，獲得超3.6倍超額認(rèn)購(gòu)，債券票息為11.75%，最終債券定價(jià)較初始價(jià)格指引成功收窄25個(gè)基點(diǎn)。這是新力控股上市以來(lái)首次發(fā)行債券。

同日，新力控股及附屬公司擔(dān)保人與國(guó)泰君安國(guó)際、中銀國(guó)際、瑞銀、海通國(guó)際、巴克萊、建銀國(guó)際、招銀國(guó)際、克而瑞證券、香江金融及東方證券(香港)就票據(jù)發(fā)行訂立購(gòu)買(mǎi)協(xié)議。票據(jù)將于2021年到期，發(fā)行規(guī)模為2.8億美元，公司將于2020年9月11日及2021年3月10日以11.75%的票面利率進(jìn)行期末支付。

公司擬將票據(jù)發(fā)行所得款項(xiàng)凈額用于若干現(xiàn)有債務(wù)的再融資及用作一般營(yíng)運(yùn)資金。公司亦可根據(jù)不斷變化的市況調(diào)整計(jì)劃，并可重新分配所得款項(xiàng)凈額的用途。

美元票據(jù)上市后，新力控股成功吸引市場(chǎng)投資者的的積極認(rèn)購(gòu)，獲得了來(lái)自中國(guó)內(nèi)地、中國(guó)香港及歐洲等多個(gè)國(guó)家及地區(qū)的超過(guò)63家機(jī)構(gòu)投資者踴躍認(rèn)購(gòu)，充分顯示了市場(chǎng)投資者對(duì)新力信用資質(zhì)與經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的認(rèn)可。今天開(kāi)市債券二手價(jià)格略有上漲，繼續(xù)獲得投資者的追捧。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP了解，今年年初，中資離岸債發(fā)行規(guī)模呈井噴式增長(zhǎng)，尤其是1月份，房企離岸債券總發(fā)行規(guī)模同比增長(zhǎng)51%，創(chuàng)下歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，今年首兩個(gè)月，房企境外債累計(jì)發(fā)行規(guī)模256.89億美元，已占去年發(fā)行量的28%。境內(nèi)債的發(fā)債速度也明顯加快，2月份發(fā)債規(guī)模同比增長(zhǎng)超過(guò)50%。

華泰證券認(rèn)為，年初以來(lái)房地產(chǎn)債供需兩旺，主要是因?yàn)榱鲃?dòng)性寬松下，以地產(chǎn)債為代表的高收益低風(fēng)險(xiǎn)信用債受資金追捧，信用利差較去年末收窄幅度高于其他產(chǎn)業(yè)債;其次，地產(chǎn)融資可能有所放松，房企緊抓融資窗口期，緩解短期現(xiàn)金流壓力，同時(shí)為下半年到期高峰提前儲(chǔ)備彈藥。

天風(fēng)證券表示，房地產(chǎn)債券利差受融資環(huán)境改善影響較大，目前中低等級(jí)債券利差已經(jīng)走闊到歷史高位，高等級(jí)債券利差從低位上行，在整體融資寬松的背景下，房企債券具備較高的參與價(jià)值。

本次美元債發(fā)行之前，新力控股還獲得中銀國(guó)際一筆金額為1.4億美元的定期貸款融資。對(duì)于新力控股來(lái)說(shuō)，把握當(dāng)下較為寬松的融資窗口期，有利于公司優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。