海通國際：維持東亞銀行(00023)“沽售”評級 目標價14港元

智通財經(jīng)APP獲悉，海通國際發(fā)表報告稱，東亞銀行(00023)公布聘請財務(wù)顧問為業(yè)務(wù)作全面檢討，令市場憧憬其重整業(yè)務(wù)及資產(chǎn)重組提升價值，消息公布后股價抽升，但該行認為市場對東亞檢討業(yè)務(wù)的反應(yīng)已過度，雖然相信東亞可借著重整業(yè)務(wù)，令旗下東亞中國享有良好估值溢價，但無論如何，目前部分內(nèi)地合資商銀H股估值僅相當預(yù)測2019年市賬率0.4倍至0.5倍，認為潛在投資者要以巨大溢價購入東亞中國的預(yù)期并不合理。

該行稱，東亞銀行目前僅財務(wù)顧問為業(yè)務(wù)作全面檢討，仍未借著重整業(yè)務(wù)出現(xiàn)巨額溢利，而且香港商業(yè)物業(yè)價值下滑，相信東亞短期難以憑借出售商業(yè)物業(yè)出現(xiàn)巨額估值溢價。

該行表示，東亞銀行的實質(zhì)問題是從事目前低回報的香港及內(nèi)地銀行業(yè)務(wù)，故維持東亞銀行“沽售”投資評級及目標價14港元。