高盛：維持百威亞太(01876)“買入”評級 目標(biāo)價31港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布報告稱，維持百威亞太(01876)“買入”評級，目標(biāo)價31港元。

該行稱，公司公布去年正?；⒍愓叟f攤銷前盈利(EBITDA)為21.21億美元、期內(nèi)純利8.98億美元，大致符合該行預(yù)期；去年第四季EBITDA同比下滑4.4%，優(yōu)于該行預(yù)期，主要是由來自亞太西部地區(qū)業(yè)務(wù)同比增長16%所推動，抵銷了東部地區(qū)業(yè)務(wù)下滑44%的影響，而雖然銷量走弱，內(nèi)地上季EBITDA毛利率也同比擴(kuò)張400個基點(diǎn)。

該行稱，公司今年首兩個月內(nèi)地的收入將自然減少約2.85億美元，正?；⒍愓叟f攤銷前盈利將自然減少約1.7億美元，估計此相當(dāng)于公司西部地區(qū)收入及EBITDA各5%及10%。

該行表示，對韓國市場前景持審慎看法，公司管理層今日將召開分析員會議，將會關(guān)注公司首季在內(nèi)地的首季庫存，并關(guān)注管理層對韓國市場的最新指引、及未來復(fù)蘇的策略。