美銀美林：維持粵海投資(00270)“買入”評級 降目標價至18.4港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)布報告稱，預(yù)期東江供港水價于2021年至2023年不會調(diào)整，因此下調(diào)對粵海投資(00270)的香港供水業(yè)務(wù)收入，由原來預(yù)計同比增長3%，調(diào)低至零增長。

該行又下調(diào)對集團明年至2023年的每股盈利預(yù)測分別1.4%、2.8%及4.1%，股份目標價由18.7港元降至18.4港元，評級則維持“買入”，主因股份現(xiàn)價相當于企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)8.4倍，而持續(xù)投資資本回報率逾10%。

該行相信，粵投業(yè)務(wù)今年將為穩(wěn)定的一年，并有數(shù)個催化劑，包括東江水供港協(xié)議定價、水務(wù)項目收購及母企可能有資產(chǎn)注入等。