美股醫(yī)療股牛氣沖天，這三只能否帶來意外之財？

本文來自微信公眾號“美股研究社”，文中觀點不代表智通財經(jīng)觀點。

今年投資者需要關注生物科技和醫(yī)療保健類股。主要是保健精選板塊SPDR基金(XLV.US)、SPDR標普生物科技ETF (XBI.US)和聯(lián)合醫(yī)療(UNH.US)等板塊指數(shù)從技術角度看看漲。盡管人們對政治上的詭計感到擔憂，這些詭計通常會在選舉季出現(xiàn)。

醫(yī)療保健和生物科技股往往會受到民主黨和共和黨兩黨的攻擊。不過，這一次該行業(yè)的股票表現(xiàn)出了彈性。有證據(jù)表明，它們正處于爆發(fā)的邊緣。

這反映了該行業(yè)的創(chuàng)新，以及對其服務的需求，尤其是在人們擔心黑天鵝事件之際。今天，我們重點關注三種押注該行業(yè)的方式，其中兩種是全面撒網(wǎng)。此外，我們研究了為什么UNH股票可以繼續(xù)創(chuàng)造新高，甚至從這些高度。

我們還必須認識到，股市總體上是非常高的。今天上午股市的大幅下跌，使2月份反彈以來的近期泡沫減少了80%。多頭仍在掌控全局，但今天的情況證明，不用費多大力氣就能把他們嚇跑。大家一致認為，我們走得這么遠、這么快，投資者已經(jīng)邁出了第一步。單憑這一點并不是做空的理由，但在這種環(huán)境下追漲時格外謹慎也無妨。

需要購買的保健股:保健精選板塊SPDR基金

押注一個行業(yè)的最簡單方法是交易該行業(yè)最受歡迎的交易所交易基金(etf)。雖然從技術上講，XLV本身不是一只股票，但它允許投資者交易大量的醫(yī)療保健類股票，而不需要研究每一只股票。這些都是復雜的公司，成為其中的專家是一項全職工作。我們大多數(shù)人都沒有足夠的時間來解剖它們。但只要對股市做一點功課，并了解醫(yī)療保健行業(yè)在其中的地位，投資者就能相對容易地提出論點，并在醫(yī)療保健行業(yè)確立穩(wěn)固的地位。

低于當前水平的直接支點是接近每股99美元。這是買入的短期下跌。有兩個較長期的主要點位在92美元和81美元。第一次是2019年10月的突破，帶來的反彈仍在持續(xù)。第二次是2018年的可怕崩盤，當時整個市場因極度悲觀的情緒而下跌。因此，投資XLV的新頭寸需要相信，這種勢頭將持續(xù)到未來兩個重要的新聞周。另一種選擇是等上幾分鐘，看看市場多頭是否決定買入XLV的下跌。

更接近92美元支點的入市將構(gòu)成從高點到低點的調(diào)整。但根據(jù)你的投資時間范圍，有可能出現(xiàn)調(diào)整——如果發(fā)生，當它發(fā)生時——再跌10美元，達到第二個關鍵水平。這意味著耐心是選擇新切入點的最佳行動方針。我們的想法是要么把XLV追到一個新的歷史高點?；蛘叩鹊奖局茉缧r候，看看整體風險偏好的狀況。在最壞的情況下，最好只持有部分頭寸，以便在更深入的修正中增加頭寸。

標準普爾生物科技ETF 

XBI ETF為XLV交易提供了一種生物技術變體，它有兩個主要優(yōu)勢。

第一個是結(jié)構(gòu)性的，因為它的重量在每個組件之間以小于2%的小增量分布。這降低了某只股票發(fā)生災難、拖累整個ETF的可能性。另一方面，XLV擁有強生(JNJ.US)、聯(lián)合健康、默沙東(MRK.US)和輝瑞(PFE.US)，分別占其總資產(chǎn)的11%、7%、6%和5%。

第二個優(yōu)勢更多地在于時機而非ETF結(jié)構(gòu)。目前，每周的XBI圖表沒有XLV那么擴展。XBI在硬阻力線下方有一段長時間的盤整。這就增加了它一旦爆發(fā)的幾率。潛在的機會就在每股99美元以上。如果多頭能夠做到這一點，他們可以在此基礎上再加20美元或更多。通常最好是等待突破確認，冒著錯過最初幾塊錢的風險。但對一些人來說，提前行動并提前行動是值得的。但在這種情況下，理想的做法是分批入倉，而不是一次入倉。

要讓多頭承擔風險，他們需要知道有支持他們的力量。XBI ETF的首個支持區(qū)間接近每股88美元。如果它失敗了，還有一個更強的次級債券，只要再低5美元。在最壞的情況下，還有來自10月突破底部的支撐，接近每股75美元。與此同時，如果不進行市場范圍內(nèi)的調(diào)整，XBI圖表中不會出現(xiàn)迫在眉睫的情況。如果整個市場下跌，它也會受到攻擊。然而，該圖表是樂觀的。買家在控制，并設置更高的低點攻擊的力量領口。如果這條線失敗了，多頭就會占上風，并突破到一個漂亮的突破。

聯(lián)合醫(yī)療

聯(lián)合健康的股價在215美元的基礎上獲得了堅實的支撐。在該公司股價最近三次下跌時，其股價上漲了30%至45%。這一下限是在2017年10月轉(zhuǎn)向后設定的，這在當時是好消息。壞消息是，在強勁反彈至每股290美元之后，看跌者采取了報復措施，進行了一次非常嚴厲的回調(diào)。因此，雖然沒有證據(jù)或理由立即做空這波漲勢，但也沒有急于追逐的必要。

UNH股票的下一個機會是逢低買入。風險在于可能會錯過一些上行的機會。但每周的庫存區(qū)間一直在擴大，回調(diào)的風險是真實存在的。因此，謹慎是更好的做法。目前仍有樂觀跡象，買家仍在控制之中。該股仍處于高位，但也處于低位。范圍內(nèi)任何一方的破壞都將朝著那個方向產(chǎn)生動量。因此，就中期而言，看漲UNH的交易將追高突破。如果出現(xiàn)這種情況，看漲的投資者將會超過350美元。

相反，持有的第一個重要支撐是接近每股269美元。這將意味著下跌9%，并有機會用UNH來換取反彈。如果看跌者能夠跌破這一點位，那么風險將再低10美元。低于250美元，有太多的支持，這將是一個很好的切入點，為新的職位和增加現(xiàn)有的。聯(lián)合健康是一只便宜的股票，預期市盈率為18倍。該公司的股價僅為其銷售額的1.2倍。即使經(jīng)濟不景氣，也沒有太多的脂肪需要修剪。

(編輯：李國堅)