白金分析師趙曉光：這波漲起來(lái)的科技浪潮還沒(méi)結(jié)束，從云到人工智能還沒(méi)有開(kāi)始

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“章魚(yú)財(cái)經(jīng)”。

“無(wú)論是在to C還是to B行業(yè)，它的大的邏輯就是從泛數(shù)據(jù)，往大的數(shù)據(jù)，往精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，這個(gè)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)體系會(huì)重塑各行各業(yè)的產(chǎn)品，從定義到研發(fā)到生產(chǎn)到銷(xiāo)售到服務(wù)。”

“這波科技浪潮，大家覺(jué)得漲得很多，但是它還沒(méi)有結(jié)束，為什么?因?yàn)?樓還沒(méi)有結(jié)束，2樓還沒(méi)開(kāi)始，3樓從云到人工智能還沒(méi)有開(kāi)始?！?/strong>

“未來(lái)的制造業(yè)就變成一個(gè)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)體系，我精準(zhǔn)地獲取了信息，精準(zhǔn)地研發(fā)了產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，精準(zhǔn)地獲取了生產(chǎn)上的產(chǎn)品參數(shù)，精準(zhǔn)地設(shè)計(jì)出生產(chǎn)最優(yōu)良率產(chǎn)品的方法，精準(zhǔn)地把這個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)?！?/strong>

“這波科技行業(yè)浪潮跟2015年是不一樣的，2015年我們聽(tīng)到最關(guān)鍵的詞是叫什么?叫顛覆，我要把你干倒、我要把你取代掉，新一輪的科技行業(yè)我們把它定位為科技大廈或者是工具型的技術(shù)總和，它的核心是要服務(wù)你?！?/strong>

以上，是天風(fēng)證券副總裁、研究所所長(zhǎng)、新財(cái)富白金分析師趙曉光今天在華夏基金春季線(xiàn)上策略會(huì)的演講中，給出的最新精彩觀點(diǎn)。 趙曉光全面解析了科技行業(yè)的邏輯，從四個(gè)層面分析了5G帶來(lái)的科技發(fā)展，對(duì)于這一輪科技未來(lái)在不同行業(yè)可能出現(xiàn)的具體應(yīng)用，也給出了明確的分析。

科技體系的第一層樓：通訊基礎(chǔ)設(shè)施

科技體系是由4層樓構(gòu)成的，我們把它當(dāng)作一個(gè)科技大廈，這個(gè)樓一層就是在過(guò)去年到現(xiàn)在表現(xiàn)非常好的，我們把它定義為最底層的，主要有兩部分構(gòu)成。

一個(gè)就是由5G構(gòu)成的通訊基礎(chǔ)設(shè)施，因你沒(méi)有通訊基礎(chǔ)設(shè)施，就沒(méi)有精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，什么叫精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)數(shù)據(jù)從空間上要非常的準(zhǔn)確，從時(shí)間上要非常的及時(shí)，要瞬間就可以拿到，從空間上要很準(zhǔn)確的拿到，我們過(guò)去各行各業(yè)的發(fā)展，遇到大量的瓶頸，效率不高，無(wú)法進(jìn)一步滿(mǎn)足用戶(hù)的需求。

核心就是它沒(méi)有精準(zhǔn)的滿(mǎn)足用戶(hù)的需求，它沒(méi)有精準(zhǔn)的拿到準(zhǔn)確的、及時(shí)的數(shù)據(jù)，所以5G從它的基礎(chǔ)原理上解決了數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性和及時(shí)性的問(wèn)題。

我們家里用無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)信號(hào)不好，傳輸速度特別慢，它就影響了數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性和及時(shí)性，如果用于一般的娛樂(lè)還好，但比如用于醫(yī)療做手術(shù)這就嚴(yán)重?zé)o法work，就會(huì)出現(xiàn)事故，所以就導(dǎo)致了很多行業(yè)的技術(shù)停滯不前。

所以這個(gè)樓的1樓，一部分就是由5G形成的通訊的基礎(chǔ)設(shè)施，這塊從前年開(kāi)始，就出現(xiàn)了非常好的機(jī)會(huì)，像滬電股份、中興通訊，授予整個(gè)5G的通信基礎(chǔ)設(shè)施的。  

同時(shí)，樓的另外一層，除了通訊端還有一個(gè)終端，終端就是各種各類(lèi)的終端設(shè)備，像手機(jī)，包括這些電視，可穿戴，像AR、VR、智能耳機(jī)，各類(lèi)的終端設(shè)備，它作為采集數(shù)據(jù)很重要的一部分。

這個(gè)樓的1樓，我們從去年開(kāi)始到今年，已經(jīng)打響了前奏曲，前奏曲提供了整個(gè)應(yīng)急的基礎(chǔ)設(shè)施。

科技行業(yè)先硬后軟，沒(méi)有硬件的數(shù)據(jù)，就沒(méi)有軟件的應(yīng)用，就沒(méi)有軟件的未來(lái)，所以上一波在3G到4G階段也是沿著這個(gè)順序，2009年20210年開(kāi)始通訊，2010年到2013年是蘋(píng)果帶動(dòng)智能手機(jī)，2013年到2015年，先是傳媒、游戲、娛樂(lè)，后面整個(gè)to B的互聯(lián)網(wǎng)，這一個(gè)很大的浪潮，造就了無(wú)論是像BAT，今日頭條、B站，這些都是上千億的企業(yè)。

我必須要有1樓，1樓已經(jīng)開(kāi)始了，打一個(gè)比方，這輪科技的浪潮相當(dāng)于上面智能手機(jī)浪潮，大概從2009年到2015年這一波大概7年的行情中，大概是2010年的到2011年的狀態(tài)。

所以我們看到1樓應(yīng)該還是有持續(xù)性，比如說(shuō)今年開(kāi)始到5G開(kāi)始換機(jī)，最近加快推動(dòng)5G的政策非常多，除了智能手機(jī)的換機(jī)之外，各種可穿戴設(shè)備，電視會(huì)變成一個(gè)社交產(chǎn)品，所有的電視都裝攝像頭，你可以遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療、遠(yuǎn)程購(gòu)物、遠(yuǎn)程娛樂(lè)、遠(yuǎn)程社交。

同時(shí)，AR、VR提供的隨時(shí)隨地的顯示，隨時(shí)隨地的視頻連接，像智能手表，耳機(jī)變成一個(gè)非常好的掌握你的身體健康精準(zhǔn)數(shù)據(jù)的產(chǎn)品。

所以這是一樓，一樓已經(jīng)掀起一個(gè)大潮，但是他還是方興未艾。

科技體系的第二層樓：拿到數(shù)據(jù)的物聯(lián)網(wǎng)

這個(gè)樓的2樓是什么? 1樓是搭建了基礎(chǔ)設(shè)施，提供了數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)， 2樓就是如何拿到數(shù)據(jù)，如何拿到數(shù)據(jù)，一個(gè)重要的行業(yè)，就是物聯(lián)網(wǎng)。

物聯(lián)網(wǎng)一定是要跟各個(gè)行業(yè)要緊密的結(jié)合，你沒(méi)有5G就沒(méi)有物聯(lián)網(wǎng)，沒(méi)有物聯(lián)網(wǎng)就沒(méi)有人工智能，就沒(méi)有人工智能了，為什么人工智能過(guò)去沒(méi)有發(fā)展起來(lái)，因?yàn)樗麤](méi)有一個(gè)重要的前提，他沒(méi)無(wú)法拿到數(shù)據(jù)，如何拿到數(shù)據(jù)?就要靠硬件，靠終端、靠物聯(lián)網(wǎng)。

所以2樓物聯(lián)網(wǎng)，無(wú)論是家庭的C端的物聯(lián)網(wǎng)，手機(jī)本身也是一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)，特別是未來(lái)到to B行業(yè)，在物聯(lián)網(wǎng)這個(gè)過(guò)程中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)大量的機(jī)會(huì)。

不一定是這些做技術(shù)的公司，而是各個(gè)行業(yè)的龍頭，各個(gè)行業(yè)的公司去應(yīng)用這個(gè)行業(yè)，擁抱互聯(lián)網(wǎng)，讓自己行業(yè)通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)能夠采集數(shù)據(jù)，能夠拿到精準(zhǔn)數(shù)據(jù)的。 比如說(shuō)在農(nóng)業(yè)、物流、醫(yī)療、教育、商業(yè)，在各行各業(yè)，通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)能夠隨時(shí)地能夠拿到數(shù)據(jù)，所以2樓就是物聯(lián)網(wǎng)。

科技體系的第三層樓：數(shù)據(jù)處理分析

3樓是拿到數(shù)據(jù)了進(jìn)行數(shù)據(jù)的處理和分析，對(duì)精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)的運(yùn)算，在這個(gè)過(guò)程中主要就是以云計(jì)算、云應(yīng)用為核心的人工智能技術(shù)進(jìn)行運(yùn)算。

云一塊從去年開(kāi)始已經(jīng)大規(guī)模的起來(lái)了，去年第1波帶動(dòng)整個(gè)半導(dǎo)體的需求實(shí)際上是云服務(wù)器的需求起來(lái)了，這是第3層，處理數(shù)據(jù)。

未來(lái)的計(jì)算方式，一定是以云的方式，因?yàn)樵频奶幚砟芰κ谴蠓^(guò)單個(gè)終端的處理能力。

比如說(shuō)無(wú)人駕駛，我記得大概2014年、15年市場(chǎng)就在炒作無(wú)人駕駛。為什么無(wú)人駕駛到現(xiàn)在還沒(méi)有大規(guī)模的使用?因?yàn)樗铣霈F(xiàn)問(wèn)題，為什么它經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，出現(xiàn)安全事故?因?yàn)樗趩螜C(jī)的GPU，計(jì)算能力和計(jì)算的樣本庫(kù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足多樣本、復(fù)雜性的環(huán)境要求。

我記得有個(gè)案例是轎車(chē)用無(wú)人駕駛，前面一個(gè)卡車(chē)帶著很多鋼筋，他就鉆到了鋼筋里了。為什么出現(xiàn)這個(gè)事故?因?yàn)镚PU上的數(shù)據(jù)沒(méi)有這樣的案例，就是說(shuō)沒(méi)有一個(gè)卡車(chē)上會(huì)拉著很多鋼筋在地上跑，這在中國(guó)特殊的情況。

但假設(shè)有個(gè)云，我們通過(guò)5G，通過(guò)汽車(chē)做采集，把大量的數(shù)據(jù)傳到云端，云端有海量的、幾萬(wàn)臺(tái)的服務(wù)器做處理、做分析、再做識(shí)別，然后告訴你前面是一個(gè)危險(xiǎn)狀況，再傳達(dá)回車(chē)來(lái)，這時(shí)候你的駕駛就會(huì)足夠的安全。

這波科技浪潮，大家覺(jué)得漲得很多，但是它還沒(méi)有結(jié)束，為什么?因?yàn)?樓還沒(méi)有結(jié)束，2樓還沒(méi)開(kāi)始，3樓從云到人工智能還沒(méi)有開(kāi)始。

科技體系的第四層樓：數(shù)據(jù)輸出與應(yīng)用結(jié)合

那這個(gè)樓的4樓是什么?4樓就是數(shù)據(jù)的輸出，數(shù)據(jù)輸出與各行業(yè)應(yīng)用緊密結(jié)合。

今天如果我們看三年以后科技行業(yè)的龍頭到底是誰(shuí)?這個(gè)龍頭可能跟大家想的不一樣。各個(gè)行業(yè)的龍頭，比如食品原料的龍頭，化妝品龍頭，醫(yī)療的龍頭，教育的龍頭等，他們能夠拿到精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，都會(huì)讓基本數(shù)據(jù)做開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。他們擁抱這些人工智能技術(shù)，擁抱物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，重新定義自己的行業(yè)。

所以這個(gè)樓的4層實(shí)際上就是行業(yè)應(yīng)用。 疫情短期很多人擔(dān)心因?yàn)橐咔椴幌M(fèi)了，怎么辦?短期的疫情雖然不消費(fèi)了，但是出現(xiàn)了兩個(gè)狀況：

第一，現(xiàn)在不消費(fèi)，但壓抑的消費(fèi)力度是更強(qiáng)的，而且很多人在家里反而會(huì)更加增強(qiáng)了娛樂(lè)的需求。所以我們看到在疫情階段，無(wú)線(xiàn)耳機(jī)、智能耳機(jī)的銷(xiāo)量反而是大幅增長(zhǎng)，電視的銷(xiāo)量還是不錯(cuò)的，因?yàn)殡娨暤拈_(kāi)機(jī)率增加了40%，大眾更加需要娛樂(lè)。

同時(shí)疫情導(dǎo)致了行業(yè)普遍的去庫(kù)存，導(dǎo)致了供給端受到的影響還要大，由于供給減少得更多，需求訂單可能是減少20%，但是估計(jì)它庫(kù)存減少3、40%，各個(gè)行業(yè)就開(kāi)始出現(xiàn)了漲價(jià)的狀況。這樣的話(huà)1樓還是沒(méi)有結(jié)束，2樓、3樓、4樓應(yīng)該放在一個(gè)3~5年的周期里，是剛開(kāi)始。

中國(guó)制造業(yè)過(guò)去靠工程師紅利，未來(lái)靠精準(zhǔn)數(shù)據(jù)

剛才我舉了一些簡(jiǎn)單的案例，比如說(shuō)醫(yī)療行業(yè)的案例，商業(yè)的一些案例，我可以舉一個(gè)制造業(yè)的案例給大家做解釋。

中國(guó)的制造業(yè)在過(guò)去10年取得了一個(gè)長(zhǎng)足的進(jìn)步，就以蘋(píng)果為代表的這些國(guó)際科技巨頭，培養(yǎng)了中國(guó)手機(jī)行業(yè)很強(qiáng)的整個(gè)供應(yīng)鏈的能力。

比如說(shuō)在10年前，我們電子行業(yè)過(guò)100億市值的公司是屈指可數(shù)的，現(xiàn)在來(lái)看，過(guò)千億市值的公司都有二三十家了，這真的是智能手機(jī)浪潮造就了這些企業(yè)。

過(guò)去中國(guó)制造業(yè)的發(fā)展，它主要受益于什么?是整個(gè)工程師的紅利，因?yàn)橹袊?guó)的工程師成本低，而且特別勤奮，反應(yīng)特別快，服務(wù)意識(shí)特別好，所以蘋(píng)果特別喜歡中國(guó)的供應(yīng)商，中國(guó)的供應(yīng)商可以不斷降低成本，很快地研發(fā)出產(chǎn)品來(lái)。如同特斯拉為什么也在大力地導(dǎo)入中國(guó)供應(yīng)商，也是這個(gè)邏輯，因?yàn)橹袊?guó)供應(yīng)商滿(mǎn)足他的需求。

所以中國(guó)過(guò)去是受益于工程師紅利，中國(guó)的工程師比國(guó)外的一個(gè)工程師一年的整個(gè)費(fèi)用成本要便宜35萬(wàn)。

我們過(guò)去為什么靠工程師?因?yàn)楣こ處熡薪?jīng)驗(yàn)，這個(gè)經(jīng)驗(yàn)是相對(duì)泛數(shù)據(jù)有更大的一個(gè)數(shù)據(jù)，有更多的數(shù)據(jù)，更多的經(jīng)驗(yàn)。他看過(guò)更多的產(chǎn)品，做過(guò)更多的產(chǎn)品研發(fā)，就知道客戶(hù)這個(gè)產(chǎn)品應(yīng)該怎么做出來(lái)。因?yàn)楹芏喈a(chǎn)品是非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。

但是未來(lái)的制造業(yè)不是這樣子，未來(lái)制造業(yè)首先是一個(gè)工業(yè)物料的體系，有大量的傳感器，傳感器可以隨時(shí)把抓取生產(chǎn)中的產(chǎn)品生產(chǎn)參數(shù)、產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，在知道這個(gè)產(chǎn)品是個(gè)不良品，就可以馬上把它拿掉，就不要再生產(chǎn)了，因?yàn)樵缴a(chǎn)成本就越高。

比如說(shuō)現(xiàn)在生產(chǎn)一個(gè)產(chǎn)品可能是70%的良率，要經(jīng)過(guò)6個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)是盲人摸象，不知道這產(chǎn)品到底生產(chǎn)到什么程度，只能一步一步走完，走完之后一看，這個(gè)產(chǎn)品是錯(cuò)的，再拿回去就導(dǎo)致我的成本大幅的提高。

未來(lái)工廠有傳感器，有工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，可以隨時(shí)拿到數(shù)據(jù)，隨時(shí)的傳輸、隨時(shí)的分析。所以第1步就是工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)。 第2個(gè)就是用大量的機(jī)器人。最近我們交流下來(lái)，廣東很多企業(yè)復(fù)工，招不到工人怎么辦?大量地?fù)Q機(jī)器手、機(jī)器人，同時(shí)有人工智能的算法，在每個(gè)機(jī)場(chǎng)裝一個(gè)GPU，就能知道如何很快地研發(fā)出這個(gè)產(chǎn)品來(lái)，很快地根據(jù)這個(gè)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)去決定如何優(yōu)化它，如何生產(chǎn)。

所以未來(lái)的制造業(yè)就變成一個(gè)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)體系，我精準(zhǔn)地獲取了信息，精準(zhǔn)地研發(fā)了產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，精準(zhǔn)地獲取了生產(chǎn)上的產(chǎn)品參數(shù)，精準(zhǔn)地設(shè)計(jì)出生產(chǎn)最優(yōu)良率產(chǎn)品的方法，精準(zhǔn)地把這個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)。

這樣就需要未來(lái)制造業(yè)有一些大的制造業(yè)巨頭，它有一個(gè)強(qiáng)大的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)體系，可以源源不斷地、及時(shí)反饋客戶(hù)的需求。

所以最近缺口罩，第1個(gè)站出來(lái)說(shuō)“我可以生產(chǎn)口罩”的是富士康。因?yàn)樗呀?jīng)有這種模板了，知道這個(gè)口罩如何很快地設(shè)計(jì)參數(shù)，把它制造出來(lái)，所以這是以制造業(yè)為例的核心邏輯。

醫(yī)療過(guò)去依賴(lài)醫(yī)生的經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)靠精準(zhǔn)數(shù)據(jù)體系

剛才講的醫(yī)療也是一個(gè)非常典型的邏輯，醫(yī)療行業(yè)過(guò)去是根據(jù)醫(yī)生的經(jīng)驗(yàn)，為什么越老的醫(yī)生越值錢(qián)?因?yàn)樗催^(guò)的數(shù)據(jù)多，他的數(shù)據(jù)體系就比人多，別人是個(gè)泛數(shù)據(jù)，他就是個(gè)小的大數(shù)據(jù)。特別牛的醫(yī)生，因?yàn)樗梢钥吹结t(yī)院所有的資料，所以他是一個(gè)大數(shù)據(jù)，他的經(jīng)驗(yàn)更多。

但是我們知道治病這個(gè)事實(shí)際上應(yīng)該是精準(zhǔn)數(shù)據(jù)的體系，首先要通過(guò)傳感器更多先進(jìn)的傳感器，能夠隨時(shí)掌握病人處于一個(gè)什么樣的階段，是一個(gè)什么樣的狀態(tài)。因?yàn)閷?duì)于很多行業(yè)來(lái)說(shuō)，不掌握精準(zhǔn)數(shù)據(jù)是沒(méi)有意義的。 舉個(gè)例子，比如說(shuō)智能手表，很多人把智能手表用來(lái)做一個(gè)健康監(jiān)測(cè)，智能手表一個(gè)很重要的前提是什么?是隨時(shí)能夠拿到精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，能拿到心跳數(shù)據(jù)，而且對(duì)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)有分析能力。

比如現(xiàn)在戴智能手表人很少，因?yàn)槟阒皇强吹綌?shù)據(jù)，它沒(méi)有服務(wù)，當(dāng)這個(gè)服務(wù)提供商能夠根據(jù)你的精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，比如你過(guò)去24小時(shí)的心跳數(shù)據(jù)，對(duì)你的心跳數(shù)據(jù)、心電圖數(shù)據(jù)跟所有的數(shù)據(jù)作匹配對(duì)比，發(fā)現(xiàn)你的心跳非常像要發(fā)心臟病。然后提醒你，你要注意心跳，注意你的身體等。 因?yàn)樗莆漳愕木珳?zhǔn)數(shù)據(jù)，告訴你可能要發(fā)心臟病。如果他能同時(shí)在你忽然心跳200下，或者連續(xù)跳30下，甚至說(shuō)不跳的時(shí)候，精準(zhǔn)定位你的位置，為你提供急救服務(wù)，那是更好。

如果在這種情況下，你會(huì)不會(huì)愿意，比如一年花5000塊錢(qián)或者1萬(wàn)塊錢(qián)去買(mǎi)這樣的服務(wù)?你可以買(mǎi)，因?yàn)樗鼭M(mǎn)足你的精準(zhǔn)的需求。 同樣的，在整個(gè)醫(yī)療行業(yè)，醫(yī)生過(guò)去也是盲人摸象，因?yàn)樗貌坏骄珳?zhǔn)數(shù)據(jù)，同樣治胃病，可能有1000個(gè)人有胃病，我們檢測(cè)只檢測(cè)了幾個(gè)結(jié)果，比如你有胃炎，我就給你開(kāi)點(diǎn)消炎的藥，比如你感冒了或者發(fā)炎了，就給開(kāi)點(diǎn)消炎藥。

這是中國(guó)過(guò)去治病的主流方法，或者你皮膚有問(wèn)題，醫(yī)生一看你過(guò)敏了，我就給你開(kāi)點(diǎn)過(guò)敏藥，他無(wú)法準(zhǔn)確的知道你到底是什么原因、什么細(xì)菌、什么病毒引起的過(guò)敏，我們要有很精準(zhǔn)的傳感器技術(shù)，同時(shí)這個(gè)數(shù)據(jù)要能夠及時(shí)跟蹤，所以就需要通訊的網(wǎng)絡(luò)。

有了問(wèn)題之后，我就可以拿到大量的數(shù)據(jù)，之后進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，怎么樣的治療方法是最優(yōu)的，及時(shí)的跟蹤，遠(yuǎn)程通過(guò)AR技術(shù)、云的技術(shù)、遠(yuǎn)程的診療、遠(yuǎn)程的有醫(yī)療機(jī)器人做手術(shù)，來(lái)把病治好。

新一輪精準(zhǔn)數(shù)據(jù)會(huì)打造一個(gè)科技體系，這波科技行業(yè)浪潮和2015年不一樣

所以我們可以看到，在衣食住行、吃喝玩樂(lè)、教育醫(yī)療、社交辦公，人的主要需求，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，由新一輪的精準(zhǔn)數(shù)據(jù)體系的基本打造一個(gè)科技體系。

過(guò)去在這些主要的需求中，為什么交通行業(yè)、出行行業(yè)是發(fā)展最好的?因?yàn)槌鲂行袠I(yè)的主要的數(shù)據(jù)就是，你現(xiàn)在要到哪里去?通過(guò)手機(jī)的GPS，它基本上提供了比較準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，形成了非常好的一個(gè)閉環(huán)體系，出現(xiàn)了滴滴這樣的龍頭公司，哪怕共享單車(chē)也出現(xiàn)了像哈羅單車(chē)這樣一年賺10個(gè)億利潤(rùn)的公司。

可以看到未來(lái)在穿衣服上，包括住行、吃喝玩樂(lè)、健康教育，在to B的領(lǐng)域，各個(gè)行業(yè)過(guò)去是靠工程師、靠有經(jīng)驗(yàn)的人，未來(lái)會(huì)通過(guò)掌握精準(zhǔn)數(shù)據(jù)變成一個(gè)科學(xué)工作、變成一個(gè)基本數(shù)據(jù)的工作。

我們講這么多，就想告訴大家就是幾點(diǎn)：  

第一，這波科技行業(yè)浪潮跟2015年是不一樣的，2015年我們聽(tīng)到最關(guān)鍵的詞是叫什么?叫顛覆，我要把你干、我要把你取代掉，新一輪的科技行業(yè)我們把它定位為科技大廈或者是工具型的技術(shù)總和，它的核心是要服務(wù)你，它要幫助傳統(tǒng)行業(yè)提升效率、提升產(chǎn)品，通過(guò)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)體系的提升，所以這一點(diǎn)上非常不一樣。

第二，上一輪智能手機(jī)主要是在to C端，在吃喝玩樂(lè)社交端，滿(mǎn)足人的需求，下一輪它涉及的領(lǐng)域會(huì)更廣，不僅在吃喝玩樂(lè)，在衣食住行、社交辦公、教育，甚至在to B行業(yè)，人事采購(gòu)、市場(chǎng)分析、生產(chǎn)研發(fā)，每一個(gè)環(huán)節(jié)它都可以替代傳統(tǒng)的靠經(jīng)驗(yàn)的工作。

所以它的面是更廣的，它與傳統(tǒng)行業(yè)的結(jié)合很廣，當(dāng)新技術(shù)一旦擁抱了傳統(tǒng)行業(yè)，它才會(huì)有著真正的大的爆發(fā)，如果新技術(shù)只是一個(gè)技術(shù)，我們會(huì)把它定義為專(zhuān)用性的技術(shù)，它是不夠的，所以在這個(gè)過(guò)程中，這些新技術(shù)的前提是這些硬件。

沒(méi)有這硬件的創(chuàng)新、材料設(shè)備端的創(chuàng)新，就沒(méi)有通訊的終端、通訊的計(jì)算、通訊的傳輸這些后面應(yīng)用端的技術(shù)創(chuàng)新，而這些硬件的創(chuàng)新又在哪里?來(lái)自于整個(gè)中國(guó)的大的科創(chuàng)體系。

中國(guó)在軍工科研院所幾十年的投資、養(yǎng)了這么多人才、做了這么多的研發(fā)，進(jìn)入了一個(gè)產(chǎn)業(yè)化的階段，所以科技板塊跟科創(chuàng)板有什么關(guān)系?科創(chuàng)板的意義是什么?加快了科技孵化。 每一個(gè)大國(guó)的崛起，離不開(kāi)科研孵化。所以正是有了實(shí)驗(yàn)室、軍工院所、科研機(jī)構(gòu)這種大量的儲(chǔ)備，我們都在材料、設(shè)備、一些高精尖的技術(shù)上，為后面整個(gè)智能終端智能硬件、5G(提供支持)。

為什么這次中國(guó)5G是領(lǐng)先的?因?yàn)槲覀冇幸粋€(gè)國(guó)家級(jí)的科研體系，所以科創(chuàng)板的意義就在于大幅加快了整個(gè)國(guó)家級(jí)科研體系的崛起，如果沒(méi)有科創(chuàng)板、沒(méi)有科創(chuàng)，中國(guó)的很多行業(yè)可能還像十年、二十年前一樣受制于人，正是有了這些東西，我們未來(lái)就會(huì)看到很大的空間。

未來(lái)新的領(lǐng)域有多大?我給大家舉一個(gè)例子，我們看到汽車(chē)行業(yè)出現(xiàn)特斯拉，我算過(guò)一個(gè)數(shù)據(jù)，全球汽車(chē)零部件前100強(qiáng)，一共是7萬(wàn)億人民幣的收入，而這100強(qiáng)中，中國(guó)企業(yè)只有4-5家，加起來(lái)不到1000億。

也就是說(shuō)69000多億還在日本人、歐洲人手中，而這69000多億如果按照15%的利潤(rùn)率算，對(duì)應(yīng)的是1萬(wàn)億的利潤(rùn)，因?yàn)槠?chē)行業(yè)的利潤(rùn)相比消費(fèi)更穩(wěn)定，它對(duì)應(yīng)的是20-30萬(wàn)億的市值，就一個(gè)汽車(chē)零部件行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化，就能帶來(lái)未來(lái)20-30萬(wàn)億的市值。

就如同十年前我們打開(kāi)一個(gè)手機(jī)，基本上沒(méi)有中國(guó)的供應(yīng)商，我記得那時(shí)候唯一的就叫比亞迪電子，但是現(xiàn)在看，全是中國(guó)的供應(yīng)商，現(xiàn)在整個(gè)電子公司的市值都是幾萬(wàn)億量級(jí)的，所以可以看到，科技行業(yè)的各個(gè)細(xì)分，行業(yè)空間還是足夠大的。

而在這個(gè)過(guò)程中，對(duì)于投資者就會(huì)有一個(gè)困惑，我到底買(mǎi)什么股票?因?yàn)槲磥?lái)的投資越來(lái)越進(jìn)入到一個(gè)專(zhuān)業(yè)的階段，比如過(guò)去買(mǎi)消費(fèi)品，基本上都知道買(mǎi)茅臺(tái)，就買(mǎi)最好的，把它當(dāng)做一個(gè)長(zhǎng)期投資，你會(huì)發(fā)現(xiàn)收益也是非常好。

但是未來(lái)中國(guó)進(jìn)入一個(gè)科技興國(guó)、產(chǎn)業(yè)立國(guó)的一個(gè)大周期，在這個(gè)周期中，分析的壁壘是非常高的，它涉及到很多細(xì)分的子行業(yè)、很多細(xì)分領(lǐng)域，所以科技行業(yè)對(duì)于我們普通投資者來(lái)說(shuō)，ETF產(chǎn)品是非常好的選擇，把專(zhuān)業(yè)的事情交給專(zhuān)業(yè)投資者、專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)做。

(編輯：程翼興)