大和：重申國泰航空(00293)“買入”評級 下調(diào)目標(biāo)價至12.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報告稱，重申國泰航空(00293)“買入”評級，目標(biāo)價由13.1港元下調(diào)4.58%至12.5港元。

該行稱，盡管國泰已通過削減30%運(yùn)力及向員工提供無薪期來加強(qiáng)成本控制，但認(rèn)為其措施仍難以抵銷今年收入下降。該行上調(diào)國泰去年每股盈利預(yù)測22%，以反映去年12月營運(yùn)數(shù)據(jù)勝于預(yù)期，同時下調(diào)明年每股盈利62%。不過，該行認(rèn)為，估計(jì)香港國際機(jī)場或會推出支持措施，如削減機(jī)場收費(fèi)以增加旅客流量。此外，在香港第二大航空公司香港航空面臨財(cái)務(wù)困難及需求疲弱下，香港航空市場整合可能性增加，國泰有望可從中取得更多市場份額。