瑞銀：升碧桂園服務(wù)(06098)至“買入”評(píng)級(jí) 上調(diào)目標(biāo)價(jià)至33.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布報(bào)告稱，物管的第三方市場(chǎng)仍然是零散的，尤其是在低線城市。另外，大多數(shù)企業(yè)都專注于發(fā)展一、二線城市的物管市場(chǎng)，此細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)情況相對(duì)較少。雖然碧桂園服務(wù)(06098)母公司的總建筑面積強(qiáng)勁已是市場(chǎng)所知，但認(rèn)為公司在贏得低線城市的第三方合同上具有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)橛谐杀緝?yōu)勢(shì)及品牌知名度等因素。

該行表示，將公司的投資評(píng)級(jí)由原來(lái)的“中性”提高至“買入”，目標(biāo)價(jià)由原來(lái)的31.4港元上調(diào)至33.8港元。

該行稱，管理層指出物管開(kāi)支大致不變，因?yàn)榍鍧嵸M(fèi)用的提升大致被保安費(fèi)用減少所抵銷，另外間接的正面影響是物管企業(yè)的服務(wù)價(jià)值得到居民認(rèn)可，這對(duì)于將來(lái)進(jìn)一步上調(diào)收費(fèi)及加入增值服務(wù)帶來(lái)積極作用。