大摩：看好中海油服(02883)增長前景 評級“增持”

摩根士丹利發(fā)表研報表示，將中海油服(02883)目標(biāo)價由9.57元上調(diào)至10.06元，反映公司的海外擴(kuò)張潛力，評級“增持”。該行認(rèn)為市場目前仍看淡此股，并認(rèn)為基本面改善可支持價值重估。

該行分析師預(yù)期，全球油企在油井相關(guān)服務(wù)的支出將于2016年見底，預(yù)計2017至2020年將開始復(fù)蘇，因此相信中海油服是周期內(nèi)亞洲最受惠的公司，而其與中海油(00883) 的戰(zhàn)略聯(lián)盟將可保障其在中國離岸市場高市占率，而過去三至五年之海外拓展亦有不錯進(jìn)展。

報告指出，在完成考察后，該行對于公司海外市場滲透率更有信心，例如赫斯基更傾向選擇中海油服，因其性價比較高。除了成本明顯較低，公司也有能力提供IPM服務(wù)，并稱這將成為公司打進(jìn)新市場時的另一項優(yōu)勢，預(yù)計公司可在中東、遠(yuǎn)東及墨西哥取得突破。