大和：升歐蘇丹（00973）目標(biāo)價至23港元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，大和總研發(fā)表研究報告，將歐舒丹(00973)2020財年的收入和每股盈利預(yù)測分別下調(diào)1%和4%，但指第3季度仍保持穩(wěn)健的增長，將其目標(biāo)價由21.5元上調(diào)近7%至23元，維持“買入”評級。

歐蘇丹2020財年第3季度凈銷售額按年增長17.9%至5.79億歐元。按地區(qū)來看，公司日本和中國香港之外的所有主要市場均取得固定匯率計算的銷售增長，當(dāng)中，中國內(nèi)地受惠于成功的“雙十一”增長了32.4%;英國及美國分別增長98.4%及22.5%，主要由艾麗美(ELIMIS)品牌銷售帶動。

管理層預(yù)計，由于主要客戶One　Spa　World的訂單已恢復(fù)，2020財年第四季度的銷售額將加速增長，占Elemis全球銷售額的18%。香港方面，公司正與店鋪業(yè)主商討租金調(diào)整方案，如果不能大量減租，并不排除關(guān)閉商店的可能性。