大和：永達(dá)汽車(03669)受益內(nèi)地市場復(fù)蘇及商店擴(kuò)張 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報告稱，永達(dá)汽車(03669)兩個主要品牌保時捷和寶馬皆有利公司運營，加上內(nèi)地汽車市場復(fù)蘇以及商店的不斷擴(kuò)張，對公司今年持樂觀態(tài)度。

該行稱，永達(dá)估值吸引，預(yù)計2020-2021年將有強(qiáng)勁的盈利增長，公司2020-2021年盈利將同比增長19%-20%，同時認(rèn)為其汽車金融業(yè)務(wù)的潛在分拆機(jī)會將進(jìn)一步重估，因此該公司仍然是該行在汽車經(jīng)銷商中的行業(yè)首選，重申“買入”評級，維持目標(biāo)價9港元。

該行還稱，永達(dá)管理層對今年豪華汽車的需求持樂觀態(tài)度，主要由于內(nèi)地宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，可能進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)增長，以及持續(xù)的替換和消費升級需求。管理層透露寶馬已發(fā)布今年內(nèi)地銷量同比增長15%的初步目標(biāo)，認(rèn)為永達(dá)是寶馬銷量強(qiáng)勁的最大受益者之一。