高盛：重申萬(wàn)洲國(guó)際(00288)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)10港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布報(bào)告稱，重申萬(wàn)洲國(guó)際(00288)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)10港元。

該行稱，公司對(duì)2019年第四季的強(qiáng)勁前景及2020年前景充滿信心，并繼續(xù)預(yù)計(jì)其美國(guó)鮮豬肉業(yè)務(wù)的利潤(rùn)將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，從而推動(dòng)公司利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

該行表示，由于生豬價(jià)格上升及出口需求改善，公司看好美國(guó)Smithfield業(yè)務(wù)，而內(nèi)地市場(chǎng)可能維持穩(wěn)定的利潤(rùn)，因?yàn)榧觾r(jià)抵銷(xiāo)了較高的成本。該行將公司2019至2021年的每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)1%至3%，并預(yù)計(jì)去年第四季的利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)40%以上。

該行稱，對(duì)美國(guó)市場(chǎng)前景樂(lè)觀，公司預(yù)計(jì)生豬生產(chǎn)的人均利潤(rùn)將達(dá)8至10美元，并預(yù)計(jì)新鮮豬肉利潤(rùn)率將保持健康。至于內(nèi)地市場(chǎng)，公司目標(biāo)維持肉制品包裝業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，但生鮮豬肉業(yè)務(wù)可能受銷(xiāo)量下降及冷凍肉庫(kù)存減少影響。公司繼續(xù)預(yù)計(jì)2020年的資本開(kāi)支將從8億美元減少至6億美元。