廣發(fā)：中國軟件國際(00354)業(yè)績有望觸底回升 首予“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，廣發(fā)證券發(fā)布報告稱，首予中國軟件國際(00354)“買入”評級。參考同業(yè)及市場對軟件公司估值，加上考慮到中軟業(yè)績有望觸底回升，對其2020年預測市盈率為15倍，認為該股合理價值為5.95港元。

該行稱，集團收入主要來自基石業(yè)務(wù)和云智能業(yè)務(wù)，云智能業(yè)務(wù)是重要增長引擎。而基石業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，華為收入有所恢復，平安及BAT等非華為客戶規(guī)?？焖偕仙?，貢獻增加。集團是華為最大的人力外判服務(wù)商，其收入貢獻超50%。

該行表示，對其2019至2021年盈利預測分別為7.49億元、9.08億元及11.16億元人民幣，最新股價相當于2020至2021年市盈率11倍及9倍。集團是華為戰(zhàn)略合作伙伴，華為收入穩(wěn)定增長 ，非華為客戶快速增長，云智能業(yè)務(wù)受華為云快速滲透、鯤鵬云及大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)增長帶動，具增長前景。