麥格理報告指,對內(nèi)地中高端零售市場持樂觀看法,故重新審視金鷹商貿(mào)(03308)商業(yè)模式,認為其同店銷售增長下行空間有限,加上公司店鋪的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變及提升購物體驗,已對盈利產(chǎn)生正面影響。
該行預計去年下半年的同店銷售增長已見底,預期今年上半年將倒退9%-10%,下半年倒退幅度會逐步收窄至3%,2017年則可有可能獲得3%正增長。
該行同時分別上調(diào)金鷹2016-2017年盈利預測2%及6%,并對2018年作出初步預測。評級由“中性”升至“跑贏大市”,目標價由9.8元上調(diào)至12.2元。