大摩：升康師傅(00322)至“增持”評(píng)級(jí) 上調(diào)目標(biāo)價(jià)至14港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，內(nèi)地大眾消費(fèi)市場(chǎng)可望復(fù)蘇及產(chǎn)品高端化趨勢(shì)下，喜愛(ài)方便面及飲料營(yíng)運(yùn)商，決定一舉升康師傅(00322)投資評(píng)級(jí)，由原來(lái)“減持”升至“增持”，將目標(biāo)價(jià)由8.6港元升至14港元，此相當(dāng)預(yù)測(cè)2020年市盈率23倍及動(dòng)態(tài)市盈率1.8倍。

該行稱(chēng)，上調(diào)對(duì)康師傅目標(biāo)價(jià)，因調(diào)高對(duì)其盈利預(yù)測(cè)，隨著資產(chǎn)優(yōu)化計(jì)劃，預(yù)計(jì)其資本開(kāi)支可下降20%。該行表示，估計(jì)康師傅旗下方便面業(yè)務(wù)會(huì)由今年下半年持續(xù)改善，其今年上半年借推廣已提升市場(chǎng)份額，公司第三季旗下方便面銷(xiāo)量及價(jià)值均見(jiàn)改善。該行估計(jì)，康師傅可借產(chǎn)品高端化，以支持旗下飲料業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。