大風(fēng)起兮云飛揚！巴菲特、索羅斯、達里奧最新都買了什么股票？

隨著美股三季度業(yè)績的陸續(xù)公布，近期國際機構(gòu)巨頭們也先后向SEC遞交了13F文件（三季度持倉情況）。

伯克希爾哈撒韋、索羅斯基金、橋水、貝萊德、淡馬錫、老虎環(huán)球基金、凱雷投資……從這些巨頭們的三季度持倉變化中，可以看到的蛛絲馬跡：

一，科技股仍然炙手可熱，蘋果、微軟等科技巨頭屹立不倒。

二，押注中國，加倉中國ETF，增持中概股，阿里巴巴、拼多多、騰訊音樂、精銳教育等得共同垂青。

三，能源、金融領(lǐng)域的相關(guān)股份風(fēng)頭不減。

以下是各巨頭的詳細(xì)持倉變化，有需要者自取。智通財經(jīng)APP后續(xù)還會為大家?guī)砗谑?、景順控股、ThirdPoint、高瓴資本、景林資管等更多“巨鱷”的持倉信息，敬請關(guān)注。

一   伯克希爾：建倉高端家具品牌RH 蘋果仍是第一大倉位

三季度持倉報告顯示，巴菲特最新建倉美國高端家居產(chǎn)品零售商Restoration Hardware(RH.US)，其他已經(jīng)持有的倉位中，小幅減持蘋果(AAPL.US)和富國銀行(WFC.US)。

持倉報告顯示，伯克希爾哈撒韋在第三季度買入120萬Restoration Hardware股票，大約占6.5%股份。這家總部位于美國加利福尼亞的家具公司通過零售門店、手冊或網(wǎng)站出售各類家具產(chǎn)品。消息公布后，在周四的盤后交易中，Restoration Hardware的股票上漲了7％。 該股今年已經(jīng)上漲了41％。

另一備受矚目的持倉股蘋果(AAPL.US)在第三季度被小幅減持75萬股，但巴菲特仍持有2.48億股。蘋果也仍是巴菲特第一大持倉股。

另外，在三季度，伯克希爾·哈撒韋還新增了價值約3.32億美元的西方石油(OXY.US)股份。文件還顯示，公司削減了7.7%的富國銀行(WFC.US)倉位至約3.78億股，削減了6.6%的菲利普66(PSX.US)倉位至520萬股。巴菲特曾經(jīng)表示，在投資銀行股時會因為避免觸及10%的持股紅線，而做小幅調(diào)整。

伯克希爾·哈撒韋維持了美國銀行(BAC.US)、達美航空(DAL.US)、紐約梅隆銀行(BK.US)以及可口可樂(KO.US)的倉位。截至9月30日，公司還擁有3.25億股卡夫亨氏股份(KHC.US)。

二   索羅斯基金：大舉買入新基醫(yī)藥，維持Alphabet比例不變，仍最愛通信股

最新數(shù)據(jù)顯示，索羅斯三季度持倉總市值達36.09億美元，上一季度總市值為42.71億美元，環(huán)比減少15%。索羅斯在三季度的持倉組合中新增了64只個股，增持了21只個股；同時，索羅斯還減持了31只個股并清倉了41只個股。

從持倉偏好來看，通信、金融以及房地產(chǎn)類個股位列前三，占總持倉的比例分別為29.56%、17.39%、以及16.72%。其中，通信股持倉比例為2017年四季度以來最大。

在前5大重倉股中，前3大與二季度一致。

自由寬帶(LBRDK.US)位列第一，占比約20.42%，索羅斯持有其約704萬股，總市值約為7億美元；博彩公司VICI(VICI.US)位列第二，占比約11.63%，索羅斯持有約1854萬股，總市值約為4億美元；排名第三以及第四的是凱撒娛樂(CZR.US)和新基醫(yī)藥(CELG.US)，分別持有約1284萬股和118萬股，總市值分別為1.5億美元和1.2億美元，占比分別為4.15%和3.24%；排名第五的是特斯拉(TSLA.US，PRN)，占比2.71%，索羅斯持有約9756萬股，總市值約為9786萬美元。

從持倉比例變化來看，索羅斯前五大買入股分別是能源選擇部門SPDR基金(XLE.US，PUT)、新基醫(yī)藥(CELG.US)、特斯拉(TSLA.US，PRN)、半導(dǎo)體公司微芯科技(MCHP.US，PRN)以及全球最大的互動健身平臺Peloton(PTON.US)。

前五大賣出股分別是標(biāo)普500指數(shù)ETF(SPY.US，PUT)、納指100指數(shù)ETF(QQQ.US)、Altaba基金(AABA.US)、紅帽公司(RHT.US)、凱撒娛樂(CZR.US)。

在其他個股層面，本季度索羅斯持有谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)股數(shù)不變，持倉比例仍為2.22%，是索羅斯三季度第6大重倉股。

三  橋水：大砍新興市場ETF，但繼續(xù)加倉中國

值得注意的是，一向唱多新興市場的橋水基金突然轉(zhuǎn)變風(fēng)向，于第三季度大幅減倉新興市場ETF，同時加倉美國ETF。此外，橋水基金對中國市場的表現(xiàn)仍然樂觀，三季度繼續(xù)加倉中國ETF。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，橋水持倉總市值為113.82億美元，與前一季度相比下滑了11%。而今年一季度持倉總市值為163.25億美元，總體來看，持倉規(guī)模呈現(xiàn)出不斷下滑的趨勢。

據(jù)統(tǒng)計，三季度橋水新增110只個股，加倉105只個股，減倉89只個股，同時對82只個股進行了清倉處理。前十大重倉股占總持倉比例的66.28%，持有時間約為20.1個季度。

從行業(yè)來看，金融行業(yè)相關(guān)個股依然是橋水的重倉標(biāo)的，占比高達76.59%;其次是材料和非必需消費品行業(yè)，分別占7.26%和3.93%。

三季度，在前十大重倉股中，標(biāo)普500指數(shù)ETF(SPY.US)取代了領(lǐng)航富時羅素新興市場ETF(VWO.US)，重返第一大重倉寶座，占比18.35%。而領(lǐng)航富時羅素新興市場ETF則遭橋水砍倉21%，退居第二，最新占比為13.22%。

同時，另外兩只新興市場ETF：安碩核心MSCI新興市場ETF(IEMG.US)和安碩MSCI新興市場ETF(EEM.US)分別被減倉25%和51%，占比分列第三和第七。

不難看出，這一系列的操作與橋水基金往日的策略明顯不符。自去年年底“精準(zhǔn)抄底”新興市場ETF以來，橋水一直對該市場的發(fā)展前景贊賞有加。而從二季度的持倉表現(xiàn)來看，橋水也明顯偏好投資新興市場。

智通財經(jīng)APP了解到，橋水看多新興市場主要是基于分散風(fēng)險的考慮。而隨著美股市場下行風(fēng)險不斷加大，新興市場自然而然成為了分散風(fēng)險的首選。

但很顯然，橋水也誤判了今年的局勢。不僅新興市場并未給橋水帶來良好的收益，還令其錯失了美股上漲帶來的投資機會，達里奧本人也是叫苦連連。

智通財經(jīng)曾報道，截至8月23日，橋水的“純阿爾法”(Pure Alpha)基金已經(jīng)虧損了約6%，而杠桿率更高的旗艦基金產(chǎn)品Pure Alpha II 基金虧損了約9%。另外，公司旗下Pure Alpha Major Markets基金今年累計虧損了18%。

此外，11月6日橋水基金創(chuàng)始人達里奧還在其社交平臺上抨擊美聯(lián)儲以及政府的錯誤行為，并表示“整個世界都瘋了，整個體系都崩潰了”。

然而，我們從下圖對比來看，會發(fā)現(xiàn)年初至今，美股依舊大幅跑贏新興市場?；蛟S，這也可能成了橋水三季度轉(zhuǎn)變策略，并加倉美國ETF的原因。

(圖片來源：英為財情Investing.com 注：藍(lán)色線代表標(biāo)普500ETF，橙色線代表新興市場ETF)

自二季度買入中國ETF后，橋水Q3繼續(xù)加倉兩只中國ETF：安碩中國大盤ETF(FXI.US)和安碩MSCI中國指數(shù)ETF(MCHI.US)，增幅均為20%。

此前，達里奧在接受采訪時表露出對投資中國市場的濃厚興趣，他還說到：“全球市場都面臨著或多或少的風(fēng)險，要去分散這些風(fēng)險，就必須進入中國。不投資中國很危險?！?/p>

達里奧還表示，展望未來，中國將繼續(xù)成為全球經(jīng)濟和金融活動的推動力量，為全球投資者進入一個龐大、流動性強、高度多元化的市場提供難得的機會。

四   貝萊德：持倉微軟超700億，持續(xù)押注科技和金融股

數(shù)據(jù)顯示，信息科技類是貝萊德最為關(guān)注的對象，其持倉前四名均為科技股，分別是微軟，蘋果，亞馬遜和臉書。這四只股票市值總和約為2075億美元。占本季度持倉總市值的8.7%。

最新數(shù)據(jù)顯示，貝萊德集團在第三季度的持倉總市值為2.38萬億，上一季度(Q2)為2.33萬億，環(huán)比上升2%。截止至三季度末，在貝萊德的美股持倉中，金融和信息科技類股票依然保持著重要地位。醫(yī)療和非必須消費品緊隨其后，倉位都分別在10%以上。

三季度貝萊德新持倉新增標(biāo)的166只，清倉標(biāo)的191只。其中，新增倉位最大的是美國銀行L系列7.25%非累積可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，金額約為2.11億美元。新增倉位第二到第五分別是Southern Co(SOLN.US)，新世紀(jì)能源(NEE,US)，金礦基金指數(shù)(GDX.US)的看空期權(quán)，和Peloton Interactive, Inc(PTON)。

對微軟(MSFT.US)持倉增持約582萬股，至5.11億股，占微軟總股本的6.69%。增持亞馬遜(AMZN.US)約40萬股，至2649萬股。增持Facebook(FB.US)335萬股，至1.55億股。增持強生(JNJ.US)32萬股至1886萬股。增持谷歌A類股(GOOGL)32萬股至1942萬股。其他增持的股票包括伯克希爾(BRK.US), VISA Inc(V.US),寶潔(PG.US),?？松梨?XOM.US)和AT&T(T.US)。

貝萊德三季度減持了包括蘋果(AAPL.US)，摩根大通(JPM.US)和谷歌C類股(GOOG.US)在內(nèi)的多只股票。

清倉了包括Anadarko Petroleum Corp(APC.US),Superior Energy Services Inc和First Data Corp(FDC)在內(nèi)的多只股票。

截止至2019年9月底，貝萊德在美國二級市場的前五大重倉股分別是：微軟，蘋果，亞馬遜，臉書和摩根大通。持有市值分別為711億，627億，459億，276億和245億美元?？萍假惖赖膬杉沂兄颠^萬億的企業(yè)微軟和蘋果都被其重倉持有。在各大型科技公司紛紛被政府進行反壟斷及隱私調(diào)查的情況下，貝萊德依然增持科技股，這可能表明貝萊德對這些科技巨頭充滿信心。

五   老虎環(huán)球基金：清倉瑞幸咖啡，押注拼多多持倉翻倍

最新數(shù)據(jù)顯示，老虎環(huán)球基金在第三季度持倉組合中新增13家公司，分別增持11家、減持5家和清倉3家公司。

基金三季度新建倉做多斗魚(DOYU.US)、Beyond Meat(BYND.US)。其他新建倉的股票包括New Relic(NEWR.US)，Wayfair(W.US)，Anaplan, Inc(PLAN.US)，Slack Technologies(WORK.US)，Workday(WDAY.US)，Datadog(DDOG.US)，Dynatrace Inc(DT.US)，Livongo Health(LVGO.US)，Cloudflare(NET.US)，Health Catalyst(HCAT.US)以及Medallia(MDLA.US)。

對阿里巴巴(BABA.US)的持倉增加79.7%，至780萬份ADS；對Facebook(FB.US)的持倉增加25%，至1120萬股；對拼多多的持倉翻倍，至220萬份ADS。其他增持的股票包括Sunrun Inc(RUN.US)，RingCentral(RNG.US)，Salesforce(CRM.US)，Carvana Co(CVNA.US)，Zendesk(ZEN.US)，Smartsheet(SMAR.US)，MongoDB(MDB.US)，Atlassian Corp PLC(TEAM.US)。

基金三季度減持菲亞特克萊斯勒(FCAU.US)、Spotify(SPOT.US)。其他減持的股票還有Redfin(RDFN.US)，Survey Monkey（SVMK.US)以及斯坦泰克(STNE.US)。

清倉的股票包括中概股瑞幸咖啡(LK.US)、Eventbrite（EB.US)和Pivotal Software(PVT.L.US)。

截至9月30日，老虎環(huán)球基金持倉總市值約為189億美元，上一季度約為185億美元。總體來看，持倉市值基本持平。

從行業(yè)來看，消費者非必需品是老虎環(huán)球基金的重倉標(biāo)的，占比為27.3%；其次是信息技術(shù)以及社交傳媒，分別占28.9%和25.21%。

值得注意的是，在過去的四個季度當(dāng)中，老虎環(huán)球基金持有的前20大重倉股的投資收益達到3.88%，但在二季度，投資虧損為0.12%。微軟(BABA.US)仍是其最大重倉股，持有股份數(shù)為15280500股，在三季度無增減持變化，占比11.24%。而獲增持的Facebook成為老虎重倉股的第二位，占比10.58%；阿里巴巴排在第五，占比6.89%。菲亞特克萊斯勒雖仍在十大重倉股內(nèi)，但排名跌至第8，占比5.15%。

六   淡馬錫：新增騰訊音樂及好未來，阿里巴巴仍是最大重倉股

最新數(shù)據(jù)顯示，淡馬錫控股在第三季度持倉組合中新增6家公司，分別增持4家、減持2家和清倉5家公司。

據(jù)了解，新增的6家公司中有兩只中概股，騰訊音樂(TME.US)以及好未來(TAL.US)；兩只生物技術(shù)股，Vir Biotechnology(VIR.US)以及Viela Bio(VIE.US)，還包括支付公司PagSeguro Digital LTD(PAGS.US)和信息技術(shù)公司繁得信息技術(shù)(FIS.US)。

增持的4間公司有3間來自金融科技領(lǐng)域，分別為PayPal(PYPL.US)、VISA(V.US)以及StoneCo(STNE.US)，另外一間是科技公司Slack Technologies(WORK.US)；減持的2間公司為Dell Technologies Inc(DELL.US)以及Univar Solutions INC(UNVR.US)。

清倉的5間公司包括阿米瑞斯公司(AMRS.US), SurveyMonkey(SVMK.US), Tradeweb Markets(TW.US), Alteryx(AYX.US), 以及Worldpay(WP.US)。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，淡馬錫控股持倉總市值約為136.5億美元，上一季度約為140億美元?？傮w來看，持倉市值呈現(xiàn)出不斷下滑的趨勢。

從行業(yè)來看，通訊仍是淡馬錫的重倉標(biāo)的，占比為37.53%;其次是金融以及健康領(lǐng)域，分別占13.26%和11.9%。

值得注意的是，在過去的四個季度當(dāng)中，淡馬錫控股持有的前20大重倉股的投資虧損達到13.4%，僅在二季度，投資虧損為9.05%。在淡馬錫控股的投資組合中，在前十大重倉股占總倉位的74.7%。

阿里巴巴(BABA.US)仍是其最大重倉股，持有股份數(shù)為26075175股，在三季度無增減持變化，占比31.57%。而獲增持的PayPal一躍成為淡馬錫重倉股的第三位，占比6.39%;VISA排在第四，占比6.21%。Dell Technologies Inc雖仍在十大重倉股內(nèi)，但排名跌至第6，占比4.81%。

七   凱雷投資：第一大重倉標(biāo)的LBRT遭重砍 繼續(xù)持有中概股精銳教育

三季度，凱雷持倉總市值為15.56億美元，上一季度(Q2)為20.12億美元，環(huán)比下滑23%。三季度集團持倉新增1只標(biāo)的，并對3只標(biāo)的進行了減倉處理。

整體來看，能源類個股依然是凱雷的重倉標(biāo)的，占比67.13%，環(huán)比下滑了6.28個百分點。工業(yè)類個股占比環(huán)比增至16.34%，非必需品消費類個股占比環(huán)比增至14.82%。前十標(biāo)的持倉比例為99.82%，回報率為8.33%，持倉時間為8.7個季度。

截至2019年9月30日，水力壓裂服務(wù)提供商Liberty Oilfield Services(LBRT.US)遭凱雷大幅減持16%，但仍以27.7%的占比位列重倉股首位。此外，二季度分列第三的石油天然氣公司Chesapeake Energy(CHK.US)和第四的航空零件供應(yīng)商Wesco(WAIR.US)于三季度排名進行了互換。

而從2018年一季度就開始持有的中概股精銳教育OneSmart(ONE.US)在三季度仍位列第五，最新持倉占比小幅上升至14.73%。

三季度，新增的標(biāo)的為石油天然氣公司環(huán)能源Ring Energy(REI.US),占總持倉比例的0.28%;而另外兩個被集團減持標(biāo)的是百年資源開發(fā)公司Centennial Resource Development(CDEV.US)和中概股搜房網(wǎng)(SFUN.US),最新占比分別為0.37%和0.35%，分列第八和第九。